Куда вложить 1 млн рублей в 2025 году: разбираем выгодную стратегию с экспертом

Мы уже рассказывали, какие есть оптимальные варианты вложений для 100 000 рублей и 500 000 рублей. Это существенные суммы, но все же варианты для них ограниченны. 

В этот раз поговорим о вариантах вложений для 1 млн рублей. Такая сумма позволяет выбрать из большего числа разных инструментов и достаточно диверсифицировать вложения, то есть разложить по разным инструментам и снизить тем самым риск потери денег.

Гаянэ Замалеева, эксперт-аналитик Банки.ру, рассказала, как грамотно распорядиться 1 млн рублей в 2025 году и какие варианты подойдут в зависимости от ваших целей, уровня вовлеченности и готовности к рискам.

Банковские депозиты: надежно и просто

Доходность: 19–20% годовых (на апрель 2025 года).

Есть два основных подхода к банковским вкладам. Первый вариант — положить всю сумму на длительный срок по максимальной ставке, зафиксировав доход. Второй — разделить деньги: часть отправить на долгосрочный вклад, остальное — на краткосрочные. Так вы сохраните высокий процент и будете иметь доступ к части средств. А в случае появления более привлекательного предложения по вкладу сможете оперативно переложить средства и не упустить выгоду.

Плюсы:

• Максимальная простота: открыть вклад может любой, управлять им не нужно.
• Сумма до 1,4 млн рублей на вкладе в одном банке застрахована государством.
• Ставка по вкладу зафиксирована — можно поймать пик доходности.

Минусы:

• Доходность временная: при снижении ключевой ставки проценты по новым вкладам упадут. Когда ваш вклад закончится, повторить его с прежней ставкой не получится, если ставки в целом снизились.
• Вклад не защищает от инфляции в долгосрочной перспективе. Инфляция «съедает» доходность вкладов. Есть официальная инфляция, а есть личная — это то, как именно вы ощущаете рост цен. Это зависит от того, какие товары вы покупаете для поддержания вашего уровня жизни. Личная инфляция обычно выше официальной.
• Надо платить налог на доход с вкладов, если он превышает годовой необлагаемый налогом лимит (за 2024 год это 210 000 рублей). Подробнее о налоге на вклады читайте здесь. 

Совет вкладчикам: разбейте сумму между несколькими банками, чтобы не превысить страховой лимит в одном банке. Используйте «лестницу»: вклады с разными сроками (три, шесть, 12 месяцев) для гибкости.

Облигации: немного повышаем риск

Облигация — это долговая ценная бумага, с помощью которой компания или государство берет деньги в долг у инвестора. По своей сути это аналог кредита: эмитент получает финансирование, а инвестор — обязательство вернуть номинальную стоимость бумаги в установленный срок плюс процентный доход (купонные выплаты).

В отличие от акций облигация не дает права на долю в бизнесе, но обеспечивает более предсказуемый доход. Эмитент использует привлеченные средства для своих целей, а инвестор получает регулярные выплаты и возврат вложений в будущем. Это делает облигации более консервативным инструментом по сравнению с акциями. При работе с облигациями риски ниже, чем при работе с акциями, но выше, чем при использовании банковского депозита.

Облигации бывают государственными (если их выпускает государство) и корпоративными (если их выпускают компании).

Облигации федерального займа (ОФЗ): минимум риска и стабильность

Доходность: 16–17% годовых.

Плюсы:

• Минимальные риски: гарантия государства.
• Регулярные купонные выплаты (раз в полгода).
• Можно продать досрочно без потери дохода.

Бонус: при покупке через ИИС можно оформить налоговый вычет 13% (до 52 000 рублей в год), что увеличит доходность.

Минусы: 

• Доходность чуть ниже, чем у корпоративных облигаций или депозитов.

Корпоративные облигации: баланс риска и доходности

Доходность: 20–21% годовых.

Плюсы:

• Доходность выше, чем у ОФЗ.
• Можно выбрать надежные компании (Сбербанк, «Газпром», РЖД).

Минусы:

• Требуется анализ эмитентов. Важно разобраться в компаниях, выпускающих облигации, и понять, кому вы готовы доверять.
• Риск дефолта эмитента (у компаний с рейтингом «АА+» этот риск ниже).

Совет: добавьте корпоративные облигации в портфель для диверсификации, но не вкладывайте в них больше 20–30% капитала.

Больше о том, что такое облигации, как они работают и как их выбирать, рассказали в этой статье.

Фонды акций и индексные инструменты: потенциал роста

Доходность: 20–25%+ (при горизонте инвестирования — от одного года).

Фонд — это объединение вложений инвесторов для совместного получения дохода. Участники передают свои средства в фонд, который затем распределяет их между различными финансовыми инструментами: акциями, облигациями, недвижимостью и другими активами. 

Фонд ведет профессиональная управляющая компания. Она анализирует рынок и принимает инвестиционные решения, то есть с инвестора эта задача снимается. Однако инвестору следует выбрать подходящий фонд.

Среди наиболее распространенных форм коллективных инвестиций выделяются ПИФы (паевые инвестиционные фонды) и ETF (биржевые инвестиционные фонды, они обычно привязаны к индексам). Больше о них можно узнать вот здесь. 

Фонды предоставляют инвесторам возможность диверсифицировать вложения без необходимости самостоятельного управления портфелем.

Плюсы:

• Возможность роста доходности при снижении ключевой ставки. Фондовый рынок традиционно оживает при снижении ставки ЦБ. Почему — можно узнать из этой статьи.
• Появляется доступ к широкому рынку через один инструмент.

Минусы:

• Волатильность. Доходность может колебаться.
• Нужен срок инвестирования от одного года.

Что выбрать:

Индексные фонды (например, на индекс Мосбиржи — TMOS, BCSR).

Секторальные ETF (банки, IT, потребительский сектор).

Дивидендные фонды (доход от них складывается из регулярных выплат и роста стоимости самого пая).

Золото: страховка при нестабильности

Золото — самый популярный в инвестициях благородный металл. Оно традиционно считается главным защитным инструментом, когда на рынке акций и облигаций происходит падение. Его также используют и как защиту от инфляции. Золото называют активом-убежищем.

Доходность: ~7% в долларах (среднегодовая за последние 50 лет).

Как инвестировать в золото:

Обезличенные металлические счета (ОМС).

Биржевые ETF (например, GLDRUB_TOM).

Физическое золото (однако его сложно хранить).

Плюсы:

• Хедж против кризисов и инфляции.
• В 2024 году золото выросло на 20% и продолжает расти.

Минусы:

• Нет гарантированной доходности.
• Стоимость золота зависит от глобальных факторов (например, курса доллара).

Больше о том, как меняется цена на золото и как в него можно инвестировать, читайте здесь.

Пример сбалансированного портфеля: банковские депозиты + инструменты фондового рынка

Начальная стоимость портфеля: 1 млн рублей.

Доходность: ~18% за год (может быть выше за счет роста акций).

Недвижимость: долгосрочная инвестиция

Как можно вложиться в недвижимость, имея свободный миллион рублей: купить квартиру в ипотеку, сделав первоначальный взнос; купить парковку, кладовку, апартаменты; инвестировать в фонды недвижимости; участвовать в краудфандинге в сфере недвижимости (вместе с другими инвесторами вложить деньги в строительство объекта).

Плюсы:

• Возможен рост доходности при снижении ключевой ставки. Когда ЦБ снижает ключевую ставку, дешевеет ипотека. Из-за этого растет спрос на жилье и, соответственно, цены на него.
• Недвижимость — это реальный физический объект, который можно сдавать в аренду или использовать для себя или бизнеса. Также его можно застраховать.

Минусы:

• Низкая ликвидность. Объект может ждать покупателя месяцами. Кроме того, в кризис спрос падает, цены на недвижимость снижаются.
• Долгий срок окупаемости. Чтобы окупить вложения, потребуется несколько лет. При этом приобретенный объект потребует дополнительных расходов (налоги, ремонт, оплата ЖКУ). 

Совет: сейчас рынок недвижимости «охлажден» — можно выгодно купить недвижимость, но продать ее быстро не получится.

Куда точно не нужно вкладывать деньги

В инструменты с доходностью выше 23% без анализа рисков. Чем выше ставки, тем выше риск потерять вложенные деньги.

В псевдоинвестиции: пирамиды, «безрисковую торговлю» и прочие громкие проекты, обещающие золотые горы «уже завтра». Почитайте, как распознать финансовую пирамиду и не оказаться в ней. Сейчас их в России, как и других мошеннических организаций, очень много.

В один актив — даже если он кажется «железным» вариантом. Этот вариант может оказаться убыточным или не принести ожидаемого дохода. Как говорится, не нужно класть все яйца в одну корзину.

Что важно помнить

2025 год — уникальный момент, когда даже консервативные инструменты приносят доход выше инфляции, говорит Гаянэ Замалеева.

Диверсифицируйте вложения — не кладите все деньги в один актив.

Если хотите минимум риска, рассмотрите банковские вклады и ОФЗ. Ловите момент: ставки по депозитам скоро начнут снижаться, еще есть время зафиксировать высокую доходность на долгий срок. 

Сделать это можно, открыв вклад в банке. Выбрать подходящее предложение можно здесь. А если хотите открыть вклад не выходя из дома, прямо на Банки.ру — загляните сюда. 

Если хотите большей доходности, готовы погрузиться в другие инструменты и рискнуть, рассмотрите также золото, фонды, корпоративные облигации. 

Если есть желание углубиться в инвестиции в недвижимость, учтите, что окупать вложения придется долго, а быстро продать недвижимость может быть проблематично. 

Избегайте крайностей: ищите баланс между риском и доходностью. Высокая доходность всегда связана с повышенным риском, и наоборот: чем спокойнее доходность, тем ниже для вас риски.

Еще по теме: