Moody’s возвращает банки в 2008 год

Международное рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз развития российских банков со «стабильного» до «негативного». Основные риски для кредитных организаций аналитики агентства видят в замедлении темпов экономического роста, нехватке ликвидности и увеличении объема «плохих» долгов. За понижением прогноза в целом по системе могут последовать изменения в негативную сторону рейтингов отдельных банков, полагают эксперты.

В агентстве считают, что внешняя среда будет оставаться волатильной и это способно привести к замедлению экономического роста в России. Как пояснил вице-президент Moody’s Евгений Тарзиманов, 12—18 месяцев российская банковская система будет негативно реагировать на внешние потрясения. «Результатом волатильности на внешних рынках и слабого экономического роста станут снижение ликвидности, осторожное банковское кредитование и увеличение доли проблемных ссуд, — говорит аналитик. — Раньше мы прогнозировали рост объема кредитов на уровне 10—15% по итогам 2012 года, сейчас считаем, что он будет не больше 5—10%».

Доля проблемных кредитов, подлежащих списанию, составит в 2012-м 12%, раньше агентством ожидалось 9%. Не последнюю роль сыграет и тот факт, что будет медленнее восстанавливаться качество кредитов, которые стали проблемными в 2008—2009 годах. «По нашим прогнозам, примерно четверть реструктурированных займов станет дефолтной», — сообщил Тарзиманов. Рост объема «плохих» долгов увеличит давление на капитал банков из-за необходимости создавать дополнительные резервы.

Последний раз Moody’s ухудшало прогноз до «негативного» осенью 2008 года, в 2010-м агентство вернуло его на прежний уровень. «Но по нашему базовому сценарию мы видим ситуацию не такой, какая была в 2008 году», — говорит эксперт. Moody’s считает, что показатели рентабельности крупнейших российских банков достаточно сильные и доходы обеспечат надежную защиту от потерь по кредитам.

В то же время вице-президент Moody’s отмечает, что у агентства есть еще более жесткий сценарий, вероятность которого меньше, но тем не менее он тоже реалистичен. Согласно этому сценарию, европейский долговой кризис резко усилится, и в случае падения капитализации российских банков им потребуется господдержка.

О проблемах с капиталом у некоторых банков предупреждает и Банк России. В конце прошлой недели зампред Центробанка Алексей Симановский сообщил, что среди первой тридцатки банков достаточность капитала приближается к минимальной у двух-трех. При этом он высказал уверенность, что крупнейшие банки самостоятельно справятся с возможными проблемами с капиталом и ликвидностью. По данным ЦБ, норматив достаточности капитала Н1 за первые восемь месяцев снизился с 18,1% до 15,7%.

Опрошенные порталом Банки.ру эксперты и банкиры не удивлены решением агентства и так же, как и западные аналитики, прогнозируют замедление темпов кредитования. «Понижение прогноза неудивительно: общее состояние банковского сектора ухудшилось с начала года, — говорит главный экономист Альфа-Банка Наталья Орлова. — На решение агентства еще могли повлиять риски, связанные с надзором в банковском секторе, так как история Банка Москвы показала, что даже в обычном режиме крупный муниципальный банк может остаться без капитала и инвесторы не застрахованы».

Гендиректор Национального рейтингового агентства (НРА) Виктор Четвериков считает, что снижение прогноза — это следствие вывода капитала из страны. «Западным инвесторам сейчас нужны деньги, они не готовы инвестировать в развивающиеся страны, им нужно свои проблемы решать», — утверждает он.

Замедление темпов кредитования будет заметно в первую очередь в корпоративном секторе. «Снижение объемов кредитования, особенно в корпоративном секторе, витает в воздухе и может стать заметным уже в I квартале 2012 года», — предупреждает председатель совета директоров Юниаструм Банка Георгий Писков. Но в то же время он отмечает, что банки сейчас более прагматичны, чем до 2008-го, поэтому будут реагировать на рыночную ситуацию быстрее, меняя как объемы предлагаемого кредитования, так и структуру формируемых портфелей.

Что касается розничного кредитного портфеля, то, по словам директора центра маркетинговых исследований ВТБ 24 Дмитрия Лепетикова, за девять месяцев 2011 года он вырос на 24%. «По сравнению с такими темпами замедление вполне вероятно», — допускает он. «Если для борьбы с краткосрочной нехваткой ликвидности у ЦБ есть весь необходимый набор инструментов, то нехватка долгосрочной ликвидности может привести к росту стоимости кредитов и к сокращению объемов выдачи», — добавляет макроэкономист ОТП Банка Родион Ломиворотов.

Эксперты считают, что сильного негативного влияния снижение прогноза не окажет, но из-за этого решения российским банкам не стоит ожидать в ближайшее время пересмотра рейтингов в сторону повышения. «Если говорить о формальных последствиях, то это может отразиться на стоимости заимствований на финансовых рынках, но сейчас и без этого занимать на них довольно трудно, — считает Лепетиков. — Содержательно, на мой взгляд, ничего не изменится, тем более что горизонт 12—18 месяцев для российской финансовой системы очень велик, и все еще не раз может измениться».

В Сбербанке сообщили, что в настоящее время кредитная организация начала цикл бизнес-планирования. В ходе данной процедуры рассматриваются несколько сценариев развития экономики и банковского сектора России, подготовленные специалистами банка. «Эти сценарии базируются на предположениях относительно направления развития макроэкономических трендов и не меняются в зависимости от сиюминутных событий, как например, изменение рейтинга Moody’s», — говорится в комментарии пресс-службы Сбербанка.

Вместе с тем Виктор Четвериков не исключает, что за изменением прогноза по банковскому сектору в целом Moody’s может снизить рейтинги отдельных банков. Так было в 2009 году, когда после начавшегося в 2008-м кризиса международные агентства многим кредитным организациям, в том числе из первой десятки, пересмотрели рейтинги в сторону понижения.

Татьяна АЛЕШКИНА, Татьяна ТЕРНОВСКАЯ, Banki.ru