И в хвост, и в гривну

Совет национальной безопасности и обороны Украины решил ввести санкции в отношении «дочек» российских банков. Представители радикальных движений организовали серию атак на отделения Сбербанка и Альфа-Банка. По мнению экспертов, уход российских банков приведет к плачевным последствиям для украинского финансового рынка.

Война «в рамках закона и здравого смысла»

В среду, 15 марта, Совет национальной безопасности и обороны Украины (СНБО) поручил Нацбанку внести предложение о введении санкций в отношении «дочек» российских госбанков. «Национальному банку Украины, Службе безопасности Украины поручено провести анализ деятельности банковских учреждений Украины, в капитале которых есть доля государственных банков РФ, и в течение суток внести соответствующие предложения, в том числе о введении против них санкций»,— цитирует слова секретаря СНБО Украины Александра Турчинова пресс-служба ведомства.

В Нацбанке Украины пообещали, что санкции будут вводиться в соответствии со здравым смыслом. «Нам дали поручение, вопрос обсужден, и мы готовим предложение, все в рамках закона и здравого смысла», — рассказал РБК представитель Нацбанка.

Новый виток санкционной войны начался с того, что российский Сбербанк с 7 марта начал обслуживать граждан по паспортам самопровозглашенных ДНР и ЛНР во исполнение указа президента России о признании этих паспортов, подписанного 18 февраля 2016 года.

В Нацбанке Украины заявили, что готовы инициировать применение санкций к украинской «дочке» Сбербанка. В соответствии с законом Украины «О санкциях», решение о применении санкций в отношении отдельных юридических лиц принимаются СНБО и вводятся в действие указом президента.

В понедельник, 13 марта, активисты в Киеве заложили стеной из бетонных блоков дверь в центральное отделение Сбербанка. По той же причине в среду, 15 марта, приостановило работу отделение в Днепре. В разных городах Украины были разгромлены банкоматы, принадлежащие российскому финучреждению.14 марта радикалы разбили камнями окна в отделении Альфа-Банка на Крещатике.

Украинский Сбербанк обратился к президенту Украины Петру Порошенко от имени коллектива. «Банк осуществляет свою деятельность на основании лицензии НБУ, строго в рамках украинского законодательства, что подтверждено многочисленными проверками регулирующих и контролирующих органов. Мы обслуживаем более миллиона украинских граждан, тысячи отечественных предприятий. Банк является одним из крупнейших налогоплательщиков Украины — за последние 3 года сумма всех налогов и сборов, уплаченных банком в государственный и местные бюджеты, составила 1,8 млрд. грн», — говорится в обращении на сайте кредитной организации.

В заявлении отмечается, что игнорирование закона в отношении украинского коммерческого банка, его коллектива и клиентов влияет не только на работу банка, но и на весь банковский сектор Украины, вызывая недоверие вкладчиков и инвесторов к банковской системе в целом. «Более того, это неблагоприятно сказывается на инвестиционном климате в стране и оценке ситуации в ней, ее имидже на международной арене», — припугнул президента Украины коллектив банка.

«Договор разрывать или подождать?»

Российский Сбербанк пока не комментирует ситуацию со своим украинским бизнесом по существу. «Мы не комментируем ситуацию до тех пор, пока не будут приняты официальные решения. Надеемся, что при принятии окончательного решения власти страны проявят мудрость и дальновидность», — сказали в пресс-службе Сбербанка.

С 15 марта в отделениях украинского Сбербанка ввели ограничения на выдачу наличных денежных средств. На выдачу наличных денежных средств с текущих счетов физических лиц через кассы банка установлен лимит в размере 30 тыс. гривен в сутки на одного клиента. Лимиты также установлены на операции по картам.

Сотрудники украинского Сбербанка уверяют, что ажиотажа в отделениях нет и все работают в штатном режиме.

«Обратите внимание, что одно отделение в Киеве не работает. Все остальные работают в штатном режиме», — сотрудник контакт-центра «Сбербанк-Украина» бодрым голосом отвечает на вопросы корреспондента Банки.ру. «Мы делаем все возможное, чтобы восстановить работу отделения как можно быстрее», — обещает она.

1 из 8

Zuma/TASS

Клиенты украинского «Сбера» настроены не столь оптимистично и рассматривают возможности экстренной эвакуации денежных средств. «В свете последних новостей хочу спросить совета, как вести себя мне, вкладчику банка, идти договор разрывать или подождать?» — пишет один из вкладчиков Сбербанка. В ответ ему советуют не торопиться. «Думаю, Россия вскоре выдвинет встречный ультиматум. Так просто отобрать свою собственность она не позволит. Вот тогда и посмотрим, чей ультиматум будет круче. А вам советую не предпринимать действий сгоряча. Оставайтесь на стороне большей силы, и все будет хорошо», — советует посетитель форума.

Но в итоге разговор из экономической плоскости переходит в политическую. «Работа на банковском рынке Украины «дочек» России — это нонсенс не только юридический, но и моральный», — категорично сообщают участники дискуссии.

Между тем Нацбанк Украины уже в феврале советовал российским банкирам сворачивать бизнес дочерних банков.

У «дочек» российских банков на Украине два пути: «или подыскать себе другого собственника, или постепенно сокращать объемы присутствия на банковском рынке Украины», говорила заместитель председателя Национального банка Украины Катерина Рожкова.

Минус 11% активов

В настоящее время на рынке Украины работают пять кредитных организаций с российским капиталом. Это Сбербанк (Украина), Проминвестбанк (группа ВЭБ), ВТБ и БМ Банк (группа ВТБ), «Форвард» («Русский Стандарт»). На сайте украинского Альфа-Банка подчеркивается, что это крупный украинский коммерческий банк с международным капиталом, который входит в частную инвестиционную холдинговую компанию ABH Holdings SA (ABHH) со штаб-квартирой в Люксембурге.

Изначально предложение Нацбанка Украины заключалось в том, чтобы запретить «дочкам» возвращать полученные от материнских банков займы. «Речь идет о предотвращении вывода капиталов банками с государственным российским капиталом путем возврата полученных от материнских структур займов, уплаты процентов по ним», — говорила замглавы НБУ Катерина Рожкова. В украинских СМИ звучат и другие предположения вплоть до того, что Нацбанк просто отзовет лицензии у этих банков.

О масштабах последствий возможного изгнания российских банков с Украины для украинского финансового рынка говорит хотя бы тот факт, что их совокупные активы превышают 11% активов всей украинской банковской системы. Которая и без того страдает от экономических проблем страны и кризиса в крупнейшем украинском банке — ПриватБанке, который 19 декабря 2016 года был принудительно национализирован и перешел в стопроцентную собственность государства.

Конфликт плохого с худшим

Опрошенные Банки.ру эксперты полагают, что от ухода российских банков с украинского рынка пострадают — в разной мере — обе стороны.

«Украина пытается добиться продажи российского банковского бизнеса»

Юрий Беликов, директор по банковским рейтингам агентства РАEX:

— Вероятно, что Украина в случае введения новых санкций надеется вынудить российские госбанки конвертировать предоставленные дочерним структурам займы в капитал или оформить прощение обязательств по ним. В результате чего обязательства «дочек» превратятся в их доходы. Юридически такой вариант развития событий был бы наиболее приемлем для Украины, поскольку более-менее укладывался бы в международные правовые рамки. А подтолкнуть российские госбанки к такому шагу может только угроза национализации средств и более серьезных ограничений деятельности их «дочек».

Технически еще потребуется ограничить корреспондентские отношения между российскими банками и их дочерними структурами в Украине, чтобы сделать невозможным предполагаемый НБУ «вывод средств». В принципе, на любом локальном банковском рынке регуляторы уполномочены вводить ограничения такого характера в отношении отдельных кредитных организаций. В этом случае российские банки не смогут изъять еще и средства со своих корсчетов в украинских «дочках», дальнейшее движение средств между ними станет невозможным.

По последней опубликованной украинским Сбербанком отчетности (по итогам девяти месяцев 2016 года по МСФО), 56% его валовых пассивов (26,3 млрд гривен, или 64,2 млрд в рублевом эквиваленте на отчетную дату) обеспечено привлеченными межбанковскими кредитами и средствами на корсчетах других банков. Детализации этих обязательств по контрагентам в отчетности нет, но наиболее вероятно, что основная часть этой суммы приходится на материнский Сбербанк России.

В случае утверждения заявленных санкций «дочки» российских госбанков на Украине ничего не теряют в моменте. Что касается головных российских банков, для них потеря активов, приходящихся на «дочек» на Украине (размещенных межбанковских кредитов и средств на корсчетах), означает давление на капитал и ликвидность. Для Сбербанка оно будет совершенно не существенным с учетом масштабов его деятельности (по итогам девяти месяцев 2016 года на украинскую «дочку» Сбербанка приходилось менее 0,5% активов группы Сбербанка, порядка 115 млрд рублей в рублевом эквиваленте из 25,5 трлн рублей). Потенциальное влияние негативного сценария на обязательные нормативы ликвидности и капитала у Сбербанка России нематериально. А если сравнивать максимально возможные расходы от заморозки средств, выданных украинской «дочке», с финансовым результатом за 2016 год, то для Сбербанка это всего восьмая часть полученной им прибыли после налогообложения (максимум 64,2 миллиарда рублей против 576,8 миллиарда рублей прибыли без учета событий после отчетной даты).

Тем не менее прекращение корреспондентских отношений между украинским Сбербанком и его материнским банком означает потерю контроля и прекращение поддержки его операционной деятельности. Скорее всего, это закончится продажей украинского бизнеса Сбербанка, потому что его зависимость от материнского фондирования крайне высока. Более того, если до обсуждения условий возможных сделок удастся докапитализировать украинские банки за счет российских структур, то привлекательность таких сделок возрастет и для Украины, и для потенциальных покупателей. А у российских финансовых институтов нет никаких причин в этом участвовать. Именно поэтому представляется, что если какие-либо дополнительные санкции в отношении российских банков и будут приняты, то они еще многократно изменятся относительного того формата, который заявил НБУ.

Вполне вероятно, что именно продажи российского банковского бизнеса и пытается добиться Украина, поскольку просто потерять его она себе позволить не может — на «дочек» российских банков приходится более 11% активов всего сектора (в частности, около 4% на Сбербанк). Это порядка 130 млрд гривен от 1,2 трлн гривен активов сектора. Потеря этих средств грозила бы дефицитом заемного финансирования для украинского бизнеса, и так переживающего кризис по очевидным причинам. При этом местным банкам было бы затруднительно привлечь дополнительные ресурсы извне для замещения российских банков — игроки с зарубежных рынков просто не открыли ли бы на них такие лимиты в текущих условиях. Поэтому в интересах Украины сохранить активы российских банков, инициировав только смену их бенефициаров.

«Вероятность полного сворачивания бизнеса крайне низка»

Артем Деев, ведущий аналитик Amarkets:

— Наиболее вероятные санкции — ограничение отдельных операций, например операций с физлицами, которых НБУ сочтет виновными в нарушении законодательства страны. Нельзя исключать и полного сворачивания бизнеса на фоне ввода жестких санкций со стороны НБУ, однако вероятность этого события крайне низка. Дело в том, что ПАО «Сбербанк» все-таки играет значительную роль в банковской системе Украины. Введение жестких санкций существенно подорвет стабильность банковской системы Украины.

Сбербанк России на украинском банковском рынке по размерам активов занимает 10-е место из 169 с активами 48,356 миллиарда гривен, попытка быстро «разобрать» этот банк в угоду политическим амбициям может сильно ударить в первую очередь по НБУ. Помимо этого, также стоит учитывать, что на данный момент нет необходимой законодательной базы, которая бы регламентировала процесс ведения санкций против украинских банков. На наш взгляд, в отношении Сбербанка будет анонсировано какое-нибудь громкое решение, которое в итоге выльется в небольшие ограничения. Однако даже в этой перспективе не исключено, что головной банк решить избавиться от украинской дочки, ввиду неперспективности рынка.

Стремление ввести санкции против всех российских банков может обойтись слишком дорого для финансовой системы Украины. Более того, западными партнерами такой шаг может быть воспринят неоднозначно. Все зависит от того, насколько решительно настроены власти страны. Идет ли речь о полной конфискации активов, или же украинские власти будут пытаться вынудить российские банки продать свои «дочки». В этом случае подобные санкции могут быть продиктованы интересами местного крупного бизнеса.

«Введение санкций может ослабить гривну»

Богдан Зварич, аналитик группы компаний «Финам»:

— Введение санкций может стать одним из факторов, негативно влияющих на курс гривны. Часть средств, выводимых из «дочек» российских банков, может пойти на валютный рынок и способствовать ослаблению гривны. Но основным фактором остается слабость экономики Украины, что ведет к невозможности поддержания высокого курса национальной валюты. Поэтому сценарий дальнейшего падения гривны возможен.

«Отделения Сбербанка, работающие на Украине, не обязаны соблюдать требование о приеме паспортов ДНР и ЛНР»

Владимир Шалаев, юрист BMS Law Firm:

— Украине придется вводить меры не только в отношении Сбербанка, но и в отношении других кредитных организаций, которые также выступили с заявлениями о готовности принимать паспорта ДНР и ЛНР. Для Сбербанка возможно несколько выходов из данной ситуации — договариваться с украинской стороной о компромиссе, смириться с наложением санкций либо обжаловать их. Дочерние отделения Сбербанка, работающие на Украине, не обязаны соблюдать требование о приеме паспортов ДНР и ЛНР. Поэтому у Сбербанка есть шанс договориться, поскольку на данный момент украинское отделение кредитной организации неукоснительно соблюдает запрет на использование документов, выданных на неподконтрольных украинской власти территориях.

В противном случае Сбербанк может попытаться обжаловать наложение санкций в судебных органах. Например, кредитная организация может обратиться за защитой в суды Украины, поскольку действует в соответствии с украинским законодательством. Не исключено даже, что суд не найдет нарушений со стороны «дочки» Сбербанка, так как украинское отделение запрет не нарушало.

«Распродать активы без большого дисконта не представляется возможным»

Вячеслав Ромащенко, аналитик Банки.ру:

— Активы российских банков на Украине за последние два года сократились примерно на 20 миллиардов гривен. Доля активов российских банков в общем объеме банков Украины также снизилась и на текущий момент составляет чуть выше 11%.

Введение Украиной санкций против российских «дочек» может привести к плачевным последствиям, в первую очередь для Украины. На текущий момент банковская система Украины и так переживает не лучшие времена, а уход «дочек» российских банков с банковского рынка приведет к дополнительному оттоку капитала и активов из страны, что скажется в целом на устойчивости ее банковского сектора. Кроме того, на протяжении трех лет банки Украины демонстрируют отрицательный финансовый результат (за 2016 год убыток банковской системы Украины достиг исторического максимума в минус 159 миллиардов гривен).

Для российских кредитных организаций уход с украинского банковского рынка также будет сопряжен с потерями, ввиду того, что в сложившейся ситуации распродать активы без большого дисконта не представляется возможным. Впрочем, украинский бизнес Сбербанка и так уже достаточно сильно страдает. В частности, на январь 2014 года просроченных кредитов юридическим лицам у банка было всего 2,17 миллиарда гривен, через год — уже 13,98 миллиарда, еще через год — 22,9 миллиарда, а на последнюю доступную отчетную дату, 1 октября 2016 года — уже 32,5 миллиарда. В результате банк вынужден ежегодно создавать многомиллиардные резервы, проедая таким образом капитал.

Анна ПОНОМАРЕВА, Banki.ru