Низкие ставки по вкладам заставили не склонных к риску инвесторов рассмотреть возможность вложений в облигации. Разбираемся, как они работают и на что обратить внимание при покупке.
Суть облигаций
Допустим, у вас есть бизнес-идея. Вы рассказываете о ней знакомым (друзьям, родственникам и т. д.), они дают вам нужную сумму под проценты и на определенный срок. Они не становятся совладельцами бизнеса, а зарабатывают на процентной ставке (как по депозиту). Если ваш бизнес прогорел, вы все равно обязаны вернуть долг.
Облигация — это ценная бумага, напоминающая долговую расписку. Она подтверждает права владельца на получение ее стоимости (номинала) и процента от этой стоимости. Процент называют купоном, потому что раньше облигации были похожи на объявления с отрывными листочками: для того чтобы получить процент по облигации, нужно было обменять отрывной купон со своей облигации на деньги. Бумажных облигаций уже давно не существует, все расчеты производятся в электронном виде, но название осталось.
Облигации считаются менее рисковыми инвестициями, чем акции. Если у компании проблемы, то акции падают в цене. Облигации такой компании также могут подешеветь, но она по-прежнему будет обязана выплачивать фиксированные купоны.
Чтобы оценить надежность заемщика, можно посмотреть на его кредитный рейтинг. Если компания давно и много занимает на рынке, всегда возвращает долги, значит, давать ей деньги в долг безопаснее. Правда, и ставка по купонам у такой компании будет ниже, чем у компании-новичка без кредитной истории.
Самые доходные облигации
Название облигации, эмитент
Доходность
Дата погашения
Номинальная стоимость облигации
Размещается облигация по номинальной стоимости — как правило, 1 000 рублей. Допустим, инвестор купил десять облигаций, и в какой-то момент компания, которая проводила размещение, заработала много денег. Участники рынка понимают, что теперь она точно отдаст долг. Риск владения такой облигацией снижается. Появляется множество желающих купить этот более надежный инструмент, цена на него начинает расти.
Накопленный купонный доход
Как и в случае с акцией, на облигациях можно зарабатывать, покупая дешевле и продавая дороже. Однако цена облигаций меняется в очень узком диапазоне, поэтому большие деньги тут можно заработать, только инвестируя большие суммы. Рядовые инвесторы покупают облигации ради купонов. Это стабильный, выплачиваемый раз в полгода доход выше банковского депозита.
Облигации крупных известных компаний можно купить или продать на бирже в любой момент. При этом в цену продажи включается часть ближайшего по дате выплаты купона. Поэтому при продаже облигаций инвестор не теряет своих процентов за время владения ими.
Какие облигации существуют
Облигации делятся на корпоративные — займы коммерческих предприятий, муниципальные — займы властей под муниципальную собственность, государственные — займы государства, которые называются облигациями федерального займа. ОФЗ — самые консервативные бумаги. Сложно представить, чтобы государство не вернуло долги в той же валюте, которую оно печатает. Ставка у государственных займов самая низкая. На нее ориентируются другие эмитенты при размещении своих долгов.
Алексей НОВИКОВ, Banki.ru
Комментарии
Отчего же сложно? Я прекрасно помню туалеты на дачах, обклеенные облигациями, и детей, которые играли в магазин, используя эти облигации как игрушечные деньги.
Акции телекоммуникационной компании, являющейся дивидендным аристократом (более 25 лет регулярно платят дивиденды и увеличивают их) - $T (AT&T). Доходность в USD ~7% годовых. Налог, при подписании бумаги W-8ben (10% заберут США, 3% - в казну РФ по курсу ЦБ на день получения дивов)
P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Я, конечно, не считаю себя экспертом, но на ваш вопрос могу ответить: чем больше разница в доходности выбранной вами облигации от доходности ОФЗ с похожим сроком погашения, тем больше вы рискуете потерять свои деньги.