Кредитные обязательства могут останавливать от инвестиций: некоторые считают, что сначала нужно погасить кредит и лишь затем инвестировать.
Другой крайностью являются розничные инвестиции за счет кредитных средств.
Разбираемся, можно ли инвестировать при наличии кредита, инвестировать заемные средства и помогут ли инвестиции снизить кредитную нагрузку.
Можно ли инвестировать при наличии кредита
Инвестиции почти всегда сопряжены с риском. Как правило, чем выше риск, тем выше доходность инвестиций. Вместе с тем, гарантировать доходность вложений на фондовом рынке запрещено законом.
При этом наличие кредитных обязательств само по себе не является препятствием для инвестиций: кредиты лишь ограничивают объем свободных средств, в то время как частные инвесторы могут инвестировать и относительно небольшие суммы денег. Наличие кредита означает регулярные обязательные платежи, что повышает расходную часть бюджета. Но если, несмотря на такие расходы, остаются свободные средства и образуется их некоторый запас, человек имеет возможность стать инвестором.
Здесь можно больше узнать про инвестиции, а тут – почитать, как составить личный финансовый план.
Фактически наличие кредитной нагрузки означает, что инвестор должен более тщательно планировать свой бюджет и более осторожно подходить к выбору инструментов для инвестиций, так как кредитные платежи сохранятся независимо от объема доходов. Риски неуплаты платежа по кредиту или его просрочки ограничивают возможность вложений в высокорискованные инструменты, такие как акции, фьючерсы и опционы.
Главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич отмечает, что инвестор, имеющий кредитную нагрузку, должен тщательно оценивать доходность и риски инвестиции, а также соотношение ставок по кредиту и доходности по инвестициям. Например, если у гражданина есть ипотека под низкую ставку и свободные средства, вместо того чтобы направлять их на досрочное погашение кредита, можно использовать консервативные инструменты инвестиций, такие как банковские вклады, считает эксперт.
В этом разделе можно изучить актуальные ставки по депозитам.
Сейчас ставки по вкладам существенно выше ставок по большинству ипотечных программ, говорит он. Таким образом, подобные вложения позволят увеличить объем средств, которые в дальнейшем можно направить на досрочное погашение кредита, обращает внимание Зварич.
Но инвестировать при наличии кредита стоит только те средства, которые инвестор теоретически готов потерять безболезненно для кредитных платежей и своего бюджета в целом, предупреждает начальник отдела финансовой грамотности ГУ Банка России по ЦФО Ольга Милова.
Можно ли инвестировать заемные средства
Чем выше уровень риска того или иного инвестиционного инструмента, тем выше потенциальный доход инвестора. Например, инвестиции в фондовый рынок теоретически могут принести больший доход, чем размещение средств на банковских депозитах. Если потенциальная доходность инвестиций превышает рыночные ставки по кредиту, это может способствовать возникновению у инвестора желания инвестировать не собственные средства, а заемные. Такую модель используют многие компании, которые развивают бизнес за счет заемных средств.
В то же время при инвестициях в высокорискованные инструменты возрастает вероятность потери вложенных средств. В отличие от банковских вкладов другие виды инвестиций не застрахованы государством и доходность граждан по ним не гарантированна, напоминает Милова. Соответственно, все риски финансовых потерь розничный инвестор берет на себя.
При этом привлечение заемных средств сопряжено с необходимостью их возврата в срок и в объеме, прописанном в договоре займа. Долг необходимо вернуть в любом случае, независимо от результатов инвестирования. Поэтому, например, инвестирование заемных средств в ценные бумаги несет высокие риски, предупреждает Милова.
Зварич считает, что инвестировать кредитные средства в большинстве случаев неразумно. «В таком случае человек несет двойные риски: возможности потерь в рамках инвестиций и плюс к этому проценты по кредиту и необходимость его погашения», — поясняет он.
В то же время Зварич напоминает, что одним из видов заработка на фондовом рынке является маржинальная торговля с помощью брокера.
Маржинальная торговля — это сделки, которые инвестор осуществляет за счет средств или ценных бумаг, занимаемых у брокера. В маржинальной торговле выделяют длинные позиции с плечом (покупка ценных бумаг на средства брокера в расчете на рост их стоимости) и короткие позиции, или «шорт» (продажа взятых в долг у брокера ценных бумаг в расчете на их дальнейшую покупку для возврата по более низкой цене).
Маржинальная торговля также имеет повышенные риски, но при правильном риск-менеджменте открытие таких позиций на заемные средства может быть целесообразно, говорит Зварич. Но важно помнить, что такие инвестиции подходят лишь для опытных инвесторов.
Инвестиции для погашения кредитов
Успешные инвестиции можно использовать для того, чтобы досрочно погасить кредит. Например, сейчас на эти цели можно отправлять доходы от банковских вкладов, которые являются консервативным инструментом инвестиций. Ставки по вкладам и накопительным счетам в настоящее время выше ставок по большинству ипотечных программ.
Но рассматривать инвестирование как инструмент, с помощью которого можно гарантированно погасить взятые кредиты, не стоит, говорят эксперты. Прежде, чем брать кредит, необходимо оценить текущие финансовые возможности, а не рассчитывать заработать на инвестициях, предупреждает Милова. По ее мнению, ежемесячный платеж по кредитам не должен превышать 30% ежемесячного дохода заемщика.
Для эффективных инвестиций необходимо помнить, что инвестиции — это труд, который требует знаний, времени и определенных усилий. Стабильную прибыль можно получать только при наличии тщательно продуманной стратегии. При инвестициях в ценные бумаги также важно тщательно выбирать посредника (брокера, управляющую компанию, паевой инвестиционный фонд) — в первую очередь необходимо проверить у него наличие лицензии Банка России.
Тут можно узнать, какие тарифы сейчас предлагают брокеры.
Милова советует не инвестировать все свободные средства и воздержаться от инвестиций заемных средств. При инвестициях на фондовом рынке, по ее мнению, важно не поддаваться эмоциям, так как импульсивные действия несут риски совершения ошибок.
«Начинающему инвестору не стоит резко реагировать на малейшее движение цен на бирже», — предупреждает она. Грамотным решением также будет покупка ценных бумаг различных компаний из разных отраслей, чтобы диверсифицировать риски, добавляет эксперт.
Еще по теме:
