На следующей неделе Центробанк проведет заседание по «ключу», и велика вероятность, что ключевая ставка, которая с конца 2023 года держится на уровне 16%, увеличится.
Вырастут ли вслед за этим ставки по вкладам и может ли доходность по депозитам в этом году подняться до 20%? Отвечают эксперты.
Что сейчас происходит со ставками по вкладам
За последние месяцы интерес россиян к депозитам ощутимо вырос: высокие ставки по вкладам на фоне высокой ключевой ставки сделали их привлекательным инструментом сбережения. Так, по статистике ЦБ, максимальная процентная ставка в десятке крупнейших российских банков в III декаде июня 2024 года составляла 16,088%. Это максимальный уровень с апреля 2022-го (тогда в течение месяца максимальная ставка опустилась с 16,58% до 12,995%).
В начале марта 2022 года наблюдался рекордный рост максимальной ставки по вкладам: согласно статистике ЦБ, она достигала 20,51% в начале месяца, однако уже к концу марта этот показатель опустился до 18,58%.
Что касается конкретных предложений в банках, многие кредитные организации сейчас готовы открывать вклады, по которым в зависимости от условий и продолжительности максимальная ставка составляет до 18–18,7% годовых. Однако встречаются и немногочисленные варианты, когда ставка может достигать 19–20%.
Например, на Банки.ру есть возможность открыть вклад «Перспектива» в МКБ со ставкой до 20% годовых. СДМ-Банк предлагает пенсионный и детский вклады, которые с учетом капитализации могут приносить до 23,82% годовых. В НОВИКОМе действует вклад «Рантье» со ставкой до 21,19% (с учетом капитализации).
Вклады с доходностью до 19% годовых и чуть выше можно найти у Экспобанка, Уралсиба, Севергазбанка и других.
Здесь вы можете посмотреть актуальные предложения по вкладам.
Однако на данный момент депозиты с такими высокими ставками — редкое явление, вдобавок такой уровень доходности сопровождается особыми условиями для вкладчика.
Могут ли в ближайшие месяцы ставки по вкладам подняться настолько, что 20% годовых будут предлагать большинство банков? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно понять, что сейчас происходит с ключевой ставкой, размер которой и формирует ставки по депозитам.
Что ожидается по ключевой ставке в ближайшее время
На следующей неделе, 26 июля, Центробанк проведет заседание по ключевой ставке. Сейчас рынок ожидает повышения «ключа» на 1–2 процентных пункта — до 17–18%, поскольку с начала лета ЦБ говорит о росте и реализации проинфляционных рисков. При этом в самом регуляторе не исключают, что полученные к 26 июля данные могут изменить картину. Сейчас ЦБ допускает возможность повышения ставки в этом месяце.
Тем не менее эксперты сходятся в том, что базовый сценарий на данный момент — повышение «ключа» до 18% в III квартале 2024 года. Стоит отметить, в этот период входит еще одно заседание ЦБ, которое состоится 13 сентября.
Снижения ключевой ставки эксперты и участники рынка ожидают не ранее конца 2024 — начала 2025 года.
Вырастут ли в этом году ставки по депозитам до 20%? Что говорят эксперты
Высока вероятность, что на июльском заседании регулятор поднимет ставку сразу на 200 базисных пунктов — до 18%. Это приведет к росту ставок по вкладам. Однако частично данное ужесточение денежно-кредитной политики уже заложено в ставках, в результате чего они могут измениться на 0,5–1,5 п. п., считает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.
Как отмечалось выше, максимальная ставка по вкладам топ-10 банков в конце июня составила 16,09% годовых. Если в июле ключевая ставка повысится, в августе максимальная ставка по вкладам может вырасти до 16,6–17,6% годовых, пояснил аналитик.
При этом отдельные банки после такого подъема ставки могут предлагать вклады со ставкой порядка 20%. «Однако, скорее всего, ее получение будет сопряжено с необходимостью выполнения некоторых условий. Например, кредитные организации могут предлагать повышенные ставки для новых клиентов или для новых средств клиентов, а также условием для получения ставки может стать большой размер вклада», — говорит Зварич.
В «Т-Инвестициях» пика ключевой ставки ожидают в июле на уровне 18% с возможностью разворота в сторону снижения уже до конца года. «Мы не ждем депозитных ставок широко по рынку на уровне 20%, так как не ждем ключевой ставки на таком уровне», — сообщила в комментарии Банки.ру Софья Донец, главный экономист «Т-Инвестиций».
Она объяснила, что нормой считаются средние по рынку депозитные ставки ниже ключевой на 2–4 п. п., исключения — кризисные периоды, когда высока конкуренция за рублевую ликвидность (например, на фоне ухода клиентов в валюту или кризиса доверия). Однако ни то ни другое сейчас не стоит на повестке, отметила Донец и подчеркнула, что притоки на вклады в банках бьют рекорды уже с начала года.
«Хотя при высокой конкуренции за клиентов максимальные (но не средние) ставки банков подтягиваются к ключевой ставке. То есть сейчас можно какое-то время получать депозитные ставки около 18%, но для этого надо искать и выбирать отдельные продукты по срокам и по банкам», — говорит экономист.
По мнению Донец, текущие высокие ставки не задержатся надолго. Поэтому тем, кто сейчас планирует сбережения на срок свыше одного года, стоит присматриваться и к другим инструментам, например облигациям и акциям, которые могут предложить более высокую возвратность не только на полгода, но и на длинном горизонте, отметила она.
Здесь можете изучить актуальные котировки российских акций, тут — облигаций.
В МТС Банке повышения ставок по вкладам до 20% ожидают при повышении «ключа» до 20 п. п. Сейчас же наиболее ожидаемый расклад — повышение ключевой ставки до 18% в августе или сентябре. При этом максимальную ставку банки будут давать на вкладах без возможности пополнения и снятия при срочности таких вкладов от шести до 12 месяцев, добавили в МТС Банке.
В ВТБ пояснили, что возможность дальнейшего повышения ставок по сберегательным продуктам банки будут рассматривать, исходя из конъюнктуры рынка и потребности в ликвидности. Ключевая ставка — это основной индикатор, на который ориентируются кредитные организации по стоимости кратко- и среднесрочного привлечения. Если рост основного индикатора стоимости денег на российском рынке составит 2 п. п. и более, то не исключен рост ставок по вкладам еще на 0,5—1,0 п. п. Наиболее высокие ставки банки предлагают для новых клиентов и новых денег, подчеркнули в ВТБ.
В банке также отметили, что в ближайшее время смягчения денежно-кредитной политики не ожидается, поэтому особенную актуальность приобретают сберегательные инструменты, доходность которых привязана к ключевой ставке.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, в беседе с Банки.ру также указал, что «ключ», вероятнее всего, вырастет до 18% и сохранится на этом уровне до конца года. При такой ключевой ставке вклады с доходностью на уровне 20% могут появиться в банковской системе, считает эксперт, однако они будут носить преимущественно маркетинговый характер — например, только для новых клиентов и/или ограниченного объема средств.
Массовый характер вклады с уровнем доходности 20% будут носить только в случае повышения ключевой ставки до 19–20%, говорит Грицкевич. «Этот сценарий дополнительного повышения ключевой ставки до конца года вполне вероятен, если текущие инфляционные процессы сохранятся. Ставки на этом уровне будут предлагаться банками на относительно короткий срок, до одного года, в ожидании снижения ставок в 2025-м», — подытожил он.
С помощью сервисов Банки.ру вы можете также подобрать накопительный счет, изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, депозитов и недвижимости.
Еще по теме:
