В 2025 году инфляция продолжает оставаться одним из ключевых экономических факторов, влияющих на сбережения граждан. Многие инвесторы и вкладчики ориентируются на процентные ставки по депозитам, рассчитывая на стабильный доход. Однако реальная доходность вклада зависит не только от номинальной ставки, но и от уровня инфляции, которая может значительно снизить покупательную способность накоплений.
В этой статье разберем, как инфляция в 2025 году влияет на доходность банковских вкладов, почему процент по вкладу не всегда отражает реальный прирост депозита и какие стратегии помогут сохранить сбережения.
Что такое реальная доходность вклада
При открытии банковского вклада многие ориентируются на указанную процентную ставку, однако этот показатель не отражает фактическую выгоду. Важно учитывать реальную доходность, которая показывает, насколько увеличивается покупательная способность ваших денег после вычета инфляции.
Формула расчета реальной доходности
Как объясняет Богдан Зварич, главный аналитик Банки.ру, чтобы оценить, какой будет реальная доходность вклада, надо из его номинальной доходности вычесть инфляцию за период жизни вклада.
Реальная доходность вклада рассчитывается по формуле:
реальная доходность = номинальная ставка − уровень инфляции.
- Номинальная доходность — процент, который начисляет банк.
- Реальная доходность — показатель, учитывающий влияние инфляции и демонстрирующий реальный прирост капитала.
Так, если человек открыл депозит 1 января 2025 года под эффективную ставку 20% годовых, то номинальная доходность данного депозита будет 20% годовых.
Теперь, чтобы оценить реальную доходность, необходимо из эффективной ставки вычесть изменение цен за 2025 год, то есть инфляцию по итогам декабря год к году. Посчитать ее в начале года невозможно, но можно взять прогноз по инфляции.
Например, после заседания ЦБ, прошедшего 14 февраля, был представлен прогноз, согласно которому регулятор по итогам декабря ожидает инфляцию на уровне 7–8% год к году. В результате реальная доходность вклада, открытого 1 января 2025 года, составит 12% годовых (при расчете использовалось верхнее значение прогноза по инфляции).
Как защитить сбережения от инфляции
Как видно, высокая инфляция может снизить реальную доходность вкладов почти в два раза, поэтому важно рассматривать разные стратегии, которые помогут сохранить и приумножить сбережения.
Вклады с плавающей процентной ставкой
Некоторые банки предлагают депозиты, ставка по которым привязана к уровню инфляции или ключевой ставке Центробанка. Это позволяет частично компенсировать рост цен и сохранить реальную доходность.
Вклады в стабильных валютах
При высокой инфляции в национальной экономике можно рассмотреть депозиты в иностранных валютах (например, в долларах или евро). Однако важно учитывать валютные риски и возможные колебания курсов.
Диверсификация сбережений
Хранение капитала в разных инструментах помогает снизить риски. Вместо того чтобы держать все деньги на депозите, можно рассмотреть облигации, акции, золото или недвижимость.
Инвестирование в защитные активы
Некоторые активы, такие как золото, недвижимость и индексные фонды, показывают стабильный рост в долгосрочной перспективе и могут служить защитой от инфляции.
Использование инвестиционных инструментов с доходностью выше инфляции
Вклады часто имеют невысокую доходность, поэтому стоит обратить внимание на государственные облигации, индексные фонды (ETF) и другие инвестиционные продукты, способные обеспечить прирост капитала выше уровня инфляции.
На Банки.ру есть вклады, которые открываются полностью онлайн
Это удобно, бесплатно и безопасно: мы не берем комиссию, а вложенные деньги застрахованы государством. Найдем высокие ставки не только для новых клиентов. За открытие некоторых вкладов на Банки.ру можно получить бонус — 3000 банкимани.
Подобрать такой вклад можно здесь.
Еще по теме:
