Слишком большие, чтобы зарабатывать

Большинство крупных банков из топ-20 в кризис остаются убыточными. Прибыль банковской системы пока генерируют самые большие и средние банки: банки из топ-5 и за чертой топ-50. Банки.ру разбирался, почему сложилась такая расстановка сил.

Совокупный убыток 30 крупнейших банков России за январь — июль составил 10,8 млрд рублей, говорится в статистике Центробанка, опубликованной на сайте регулятора 28 августа. При этом российская банковская система в целом получила за семь месяцев 34,1 млрд рублей прибыли, а 200 крупнейших банков страны заработали в совокупности 12,9 млрд рублей. За аналогичный период прошлого года топ-30 банков получили прибыль в размере 422,6 млрд рублей.

Как говорит заместитель директора по банковским рейтингам RAEX Михаил Доронкин, действительно, по итогам первого полугодия 2015 года среди 50 крупнейших по величине активов банков 24 кредитные организации получили убытки, если рассматривать данные до налогообложения. «При этом совокупный убыток данных банков составляет 198 миллиардов рублей, что равняется 77% совокупного финансового результата всех убыточных банков», — отмечает эксперт.

Вместе с тем крупнейшие банки продолжают вносить основной вклад и в формирование прибыли всей банковской системы, подчеркивает Доронкин. «Совокупная прибыль банков из топ-50, которая составляет около 40 миллиардов рублей, сопоставима с прибылью всех остальных банков — около 48 миллиардов рублей. А без учета Сбербанка, который по итогам полугодия получил прибыль в 106,5 миллиарда рублей, банковский сектор вовсе был бы убыточным», — поясняет эксперт.

«Основную прибыль банковского сектора формируют именно крупнейшие банки – по данным Банка России на 1 июня 2015 года, пять крупнейших банков по размеру активов заработали в общей сложности 61 млрд рублей. Банки на позициях с шестой по 20-ю показали совокупный убыток в 60 миллиардов рублей, с 21-й по 50-ю – убыток в 17 миллиардов рублей, с 51-й по 200-ю – прибыль в 13 миллиардов рублей, оставшиеся банки заработали еще 11,6 миллиарда рублей», — дает разбивку аналитик агентства RusRating Евгений Славнов.

Основную, как рисковую, так и безрисковую, прибыль корпоративного бизнеса банка приносят операции с крупными и крупнейшими предприятиями РФ, отмечает руководитель департамента развития корпоративного бизнеса банка «БКС Премьер» Дмитрий Костенко. «Так как государство четко ограничивает работу данных предприятий с банками среднего и ниже среднего уровня, можно утверждать, что основную прибыль банковского сектора формируют крупные банки», — делает выводы эксперт.

По словам директора аналитического департамента ИК «Регион» Валерия Вайсберга, убытки крупных банков связаны прежде всего с тем, что в силу своего размера они значительно глубже интегрированы в экономику и, соответственно, острее реагируют на спад. «Средние и тем более малые банки могут позволить себе реализовывать нишевые стратегии, на которых кризисная ситуация иногда складывается иначе. Надежность крупных банков оценивается выше по нескольким причинам: они, как правило, имеют более профессиональный менеджмент, значительный запас ликвидности, а также легкий доступ к рефинансированию», — отмечает Вайсберг.

Однако аналитик НРА Егор Иванов считает, что прибыль не является единственным критерием, по которому оценивается надежность банков, есть множество других параметров. «То есть нельзя сказать, что этот банк надежный, так как он прибыльный, и наоборот. К тому же, если говорить только о прибыли, как минимум нужно еще обращать внимание на структуру прибыли/убытков и степени их влияния на капитал. Убытки для крупных игроков не так страшны, как для мелких и средних банков. В случае необходимости крупные банки с большой долей вероятности поддержит государство, а небольшие кредитные организации могут рассчитывать исключительно на себя», — считает Егор Иванов. Что касается прибыли банковского сектора в целом, ее формировали и формируют крупные банки. И если крупные банки убыточны, мелкие и средние игроки не могут существенно изменить ситуацию, добавляет Иванов.

«Крупные банки надежнее мелких и средних, поскольку у них лучше доступ к фондированию, включая аукционы ЦБ, возможность размещать биржевые облигации, получать синдицированные займы на внешних рынках, наконец, есть поддержка собственников, в том числе государства, больший запас прочности и возможность нести убытки. Убыток в миллиард для крупного банка и для мелкого – совершенно разные вещи», — говорит аналитик UFS IC Петр Дашкевич.

Такая установка есть в сознании большей части населения. «Продолжающаяся зачистка рынка от недобросовестных банков, показывающих критически низкое качество активов, с одной стороны, выполняет свое прямое предназначение — способствует оздоровлению экономики. С другой стороны, этот процесс неизбежно влияет на настроения населения: разговоры о том, что в России в конечном итоге останется пара сотен банков, а у ЦБ есть план по зачистке, подогревают опасения вкладчиков. Ситуация усугубляется и внешними факторами: санкции, дешевеющая нефть, обесценение рубля, повышение ключевой ставки. Все это в результате приводит к тому, что клиенты банков, которые уже не раз столкнулись с ситуацией многоочередных отзывов лицензий, начинают смотреть в сторону крупнейших банков», — рассказывает руководитель аналитического департамента портала Банки.ру Сабина Хасанова.

Все равно доля средних и мелких банков на российском рынке последовательно снижается, прежде всего из-за более дорогого фондирования в сравнении с крупными банками, говорит Валерий Вайсберг. «Скажем, доля Сбербанка в прибыли банковской системы по РСБУ выросла с 31% по итогам 2006 года до 48% по итогам 2013-го и 69% по итогам 2014-го. Если взять топ-5 банков по активам, картина та же: рост доли с 45% до 59% и 76% соответственно. Поэтому утверждать, что прибыль сектора формирует в основном средний сегмент, а крупные банки делают систему нерентабельной, я бы не стал», — утверждает директор аналитического департамента ИК «Регион».

«На крупных банках традиционно «завязано» очень многое: социальные программы, финансовые потоки предприятий и бизнеса, объем депозитов населения и ряд кредитных линий. Помимо этого есть еще межбанковские долги и внешние займы. Все это делает крупную финансовую организацию такой «многоэтажной башней». И чем она выше, тем больше опасность ее краха и последствий этого. Рисков много, но сам формат крупного банка позволяет рассчитывать на перенос центра тяжести в другой сектор», — заключает старший аналитик «Альпари» Анна Бодрова.

Юлия ТИТОВА, Banki.ru