На первый взгляд, динамика розничного кредитования свидетельствует о повышении доступности кредитных ресурсов для населения в кризис благодаря снижению ключевой процентной ставки Банком России. Однако при более детальном рассмотрении основных сегментов розничного кредитования складывается несколько иная картина.
Кредитование населения стало одним из немногих сегментов в экономике, продемонстрировавших наиболее быстрое восстановление после провала в период весенней волны пандемии и карантина. Так, по последним данным ЦБ РФ, повышенный темп розничного кредитования наблюдается уже четвертый месяц подряд. С июля по октябрь ежемесячные темпы роста кредитов физлицам держатся на уровне 1,7—1,9% (данные с исключением влияния валютной переоценки) — это максимальный прирост с августа 2019 года.
Основной точкой роста в кредитовании населения является ипотечное кредитование. Например, в сентябре и октябре, по данным ЦБ, темп роста ипотечного жилищного кредитования разогнался до рекордных 3% и 3,1% соответственно. Быстрое восстановление, а теперь уже и ускорение темпов роста ипотечного кредитования стало возможным во многом благодаря действию льготной программы кредитования под 6,5% годовых (фактически в рамках данной госпрограммы и высокой конкуренции банки предлагают и еще меньшие ставки), распространяемой на покупку квартиры на первичном рынке. По данным ЦБ, сейчас на льготную программу приходится около трети всех выдаваемых ипотечных ссуд.
Однако даже с учетом льготной процентной ставки ипотека остается доступной далеко не всем потенциальным заемщикам. Например, на региональном уровне, где зачастую ежемесячный платеж не ниже среднемесячной зарплаты, а единственной возможностью внести первоначальный взнос является материнский капитал. Кроме того, покупка в ипотеку квартиры на первичном рынке (то есть у застройщика) предполагает наличие либо уже имеющегося жилья, либо арендуемого. В последнем случае совмещать арендную плату и ипотечный платеж придется еще долго, поскольку зачастую квартира на первичном рынке будет без отделки и потребует времени на ремонт, как и наличия немалого дохода и средств у заемщика.
С учетом вышеперечисленных факторов складывается ощущение, что ажиотажный спрос на льготную ипотеку, по-видимому, предъявляли прежде всего в инвестиционных целях, вкладывая свободные ресурсы в недвижимость на фоне очередной девальвации рубля и рекордного падения ставок по вкладам. Безусловно, это сильно поддержало застройщиков и строительный бизнес. А вот говорить о повышении доступности ипотеки в кризис для большей части населения можно лишь с натяжкой.
В сегменте потребительских ссуд после отрицательной динамики в апреле и мае темп роста постепенно восстановился до допандемийных показателей, составляя в последние месяцы порядка 1—1,6%. Тем не менее по ряду других показателей текущая динамика в сегменте все же заметно уступает предыдущему году. Так, по данным НБКИ, в III квартале 2020 года количество выданных потребительских займов оказалось на четверть меньше выдачи в аналогичном периоде прошлого года. В целом за период с начала 2020 года по сентябрь количество выданных потребительских кредитов оказалось на 26,6% меньше соответствующего результата в аналогичном периоде прошлого года. При этом снижение выдачи потребительских ссуд на протяжении исследуемого периода наблюдалось во всех российских регионах.
На первый взгляд, медленное восстановление потребительского кредитования выглядит логичным: отложенный посткарантинный спрос себя постепенно исчерпал, а текущая сложная эпидемиологическая обстановка мешает восстановлению потребительской активности. Однако вместе с медленными темпами восстановления потребительского кредитования банками наблюдается и другая тенденция — ажиотажный спрос населения на микрозаймы, выдаваемые микрофинансовыми организациями и кредитными потребительскими кооперативами. Так, согласно данным НБКИ, уже в августе 2020 года средний размер микрозайма составил 8,22 тыс. рублей, что стало максимальным значением с начала текущего года. В целом по итогам III квартала 2020 года средний размер микрозайма составил 8,2 тыс. рублей, что полностью соответствует показателю годом ранее. При этом еще в кризисном II квартале 2020 года размер микрозайма опускался до 7,88 тыс. рублей.
Восстановление сегмента наблюдается не только по среднему размеру микрозаймов, но и по их количеству. По данным все того же НБКИ, за десять месяцев 2020 года было выдано 15,65 млн микрозаймов против 15,63 млн за аналогичный период 2019 года. В то же время в октябре было выдано уже на 11,4% микрозаймов больше, чем в октябре прошлого года. Можно ожидать, что к концу текущего года количество выданных микрозаймов заметно превзойдет прошлогодние данные.
Судя по активному восстановлению рынка микрозаймов, потребность граждан в кредитовании в кризис только возросла. Население готово брать в долг вне зависимости от уровня ставок, так как ссуды остаются единственной возможностью поддержать минимально необходимый жизненный уровень и потребление в условиях дальнейшего сокращения доходов. Однако сами банки, несмотря на все попытки ЦБ, пока лишь ужесточили кредитную политику и не испытывают особого желания раздавать потребительские ссуды по низким ставкам, имея к тому же высокий спрос со стороны платежеспособных заемщиков на льготную ипотеку, где проценты субсидирует государство.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
