Как заработать на бирже новичку: подробное руководство

Рассказываем, как новичку начать инвестировать в фондовый рынок, чем инвестирование отличается от трейдинга, какие виды заработка есть на бирже и как самостоятельно принимать взвешенные решения. 

Основы торговли на финансовых рынках

Чтобы начать совершать какие-либо действия на финансовых рынках, например покупать акции или облигации, необходимо получить доступ к биржевым торгам.

Такой доступ предоставляют брокерские компании — профессиональные участники торгов, посредники между биржей и инвесторами. Брокерские компании, или брокеры, также ведут учет активов своих клиентов и выступают их налоговыми агентами. Они обязательно должны иметь лицензию Банка России.

Лицензию ЦБ РФ должны иметь и другие специализированные компании — биржи, которые организуют торги ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. 

По закону, помимо организации торгов, биржа имеет право также заниматься депозитарной (хранение и учет данных о ценных бумагах) и клиринговой (расчетное обслуживание участников торгов) деятельностью.

Особенность биржи в том, что все сделки на ней обезличены, анонимны и автоматизированы. Биржа получает огромное количество заявок от продавцов и покупателей на совершение различных операций, обрабатывает их и на этой основе формирует ликвидные инструменты с рыночными ценами и большими оборотами.

При этом биржа устанавливает единые для всех участников торгов правила и требования, которые позволяют создать прозрачный рынок с понятным ценообразованием и обеспечить каждого участника равным доступом к рыночной информации (стоимость актива, оборот, количество сделок, изменение цен и т. д.).

Какие активы можно купить и продать на фондовом рынке

Сейчас в России работают две фондовые биржи — Московская биржа и СПБ Биржа. Обе площадки предоставляют доступ к ценным бумагам:

• акциям,
• облигациям,
• паевым инвестиционным фондам.

Также биржи позволяют торговать и другими инструментами.

Например, Московская биржа дает широкий доступ к рынку деривативов — фьючерсов и опционов. На Мосбирже обращаются:

• фьючерсные контракты на индексы (Индекс Мосбиржи, Индекс РТС, Индекс гособлигаций);
• фьючерсы на акции российских эмитентов;
• фьючерсы на иностранные ценные бумаги (на паи биржевых фондов SPDR S&P500 ETF Trust, Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1, Tracker Fund of Hong Kong ETF);
• валютные пары и процентные ставки;
• фьючерсы на драгоценные металлы и цветные металлы;
• фьючерсы на сырье (нефть, сахар, природный газ, пшеницу);
• премиальные опционы на акции.

Кроме того, на Мосбирже можно торговать валютными парами и заключать сделки РЕПО.

СПБ Биржа традиционно специализируется на торговле иностранными акциями.

Согласно данным на сайте бирже, сейчас инвесторам для заключения сделок доступны следующие инструменты:

• иностранные ценные бумаги;
• российские ценные бумаги;
• еврооблигации;
• ценные бумаги иностранных эмитентов из стран СНГ.

При этом биржа может устанавливать ограничения, связанные с возможностью заключения сделок по ряду ценных бумаг.

В чем разница между инвестициями, трейдингом и спекуляциями

При торговле на бирже можно выбирать разные методы работы. Среди наиболее распространенных подходов можно выделить:

• инвестирование;
• трейдинг.

Инвестирование — более простой способ вложения денег в фондовый рынок. Он подходит для новичков и участников с долгосрочным горизонтом планирования.

Считается, что инвестор — это участник торгов, который придерживается правила «купи и держи». Чаще всего инвестирование происходит в акции крупных известных компаний, облигации с высоким рейтингом и ПИФы.

Трейдинг — более сложный и рискованный способ вложения денег в фондовый рынок. Он подходит для подготовленных участников торгов с коротким горизонтом планирования. 

Чаще всего трейдер — человек, который профессионально работает на фондовом рынке, каждый день следит за котировками и совершает сделки с различными активами, в том числе с фьючерсами, опционами и валютой.

Трейдинг считается спекулятивным видом торговли. Трейдер заинтересован не в удержании актива, а только в максимизации своей прибыли. Фактически трейдинг является синонимом спекуляций.

Подробнее о том, как устроены спекуляции на бирже и насколько это законно, можно узнать в этой статье:

При этом трейдер может использовать разные подходы для зарабатывания денег. Наиболее распространенными видами трейдинга считаются:

Высокочастотный. При таком подходе трейдер использует компьютерные программы — роботы, которые могут совершать тысячи сделок в течение суток. Цель такого подхода — заработать немного на большом объеме.

Скальпинг. Этот вид похож на высокочастотный трейдинг — заработать немного с каждой сделки, но совершить побольше операций. Главное отличие в том, что сделки совершает не робот, а человек. Поэтому частота сделок будет существенно ниже — несколько десятков. При скальпинге у трейдера должна быть стратегия, в соответствии с которой он отбирает ценные бумаги с необходимыми параметрами и волатильностью, чтобы при каждой сделке получать прибыль. Скальпинг — это разновидность дейтрейдинга.

Дейтрейдинг. Фактически это торговля в течение одного дня. В отличие от скальпинга при дейтрейдинге заключается меньше сделок — порядка десятка. Дейтрейдер торгует на больших промежутках времени, то есть дольше удерживает позицию, чем скальпер.

Свинг-трейдинг. Этот вид трейдинга предполагает, что период заключения сделки может длиться несколько дней и даже недель. При свинг-трейдинге трейдер должен проводить технический анализ графиков, распознавать циклы колебания цен и продавать активы на пике их стоимости. В отличие от скальперов и дейтрейдеров свинг-трейдеры ориентированы на меньшее количество сделок, но с большей прибылью.

Подробнее о том, как заработать на трейдинге, — здесь.

Какие стратегии заработка есть на бирже

Традиционно на бирже выделяют две большие категории позиций: долгосрочные (лонг) и краткосрочные (шорт). Это противоположные подходы к поведению участников на фондовом рынке.

Долгосрочная позиция (лонг) — это покупка актива на длительное время. Идея открытия такой позиции в том, что через некоторое время купленный актив подорожает и его можно будет продать по более высокой цене.

Вот как выглядит механика заработка на лонге: в июне 2024 года Иван купил 20 акций по 150 рублей. Он прогнозировал, что с учетом результатов фундаментального анализа эти бумаги должны вырасти. 

В марте 2025 года они действительно подорожали до 170 рублей. Иван продал их, зафиксировав прибыль в 400 рублей.

Краткосрочная позиция (шорт) — это покупка актива на короткое время. Идея открытия такой позиции в том, что через некоторое время купленный актив подешевеет. Однако механика получения прибыли несколько сложнее, чем при открытии лонгов.

Вот как выглядит механика заработка на шорте: Петр в феврале 2025 года провел технический анализ акций и понял, что они в самые ближайшие дни начнут дешеветь. 

У него в портфеле нет этих акций, поэтому он берет их в размере 100 штук в долг у брокера под проценты. Сейчас одна бумага стоит 200 рублей, а процент брокера — 10%. Таким образом, Петр тратит на покупку акций 200 * 100 + 10% = 22 000 рублей. Он должен будет вернуть брокеру 100 акций компании через какое-то время.

Затем Петр сразу же продает бумаги на бирже, пока падение их котировок не ускорилось, и выручает 20 000 рублей.

Когда через несколько дней бумаги упали до минимума в 50 рублей, Петр снова покупает на бирже пакет из 100 акций: 50 * 100 = 5000 рублей. 

Их он возвращает брокеру. В результате он зарабатывает (20 000 рублей − 5000 рублей − 2000 рублей) = 13 000 рублей.

Иван и Петр могли не угадать движение рынка и получить убытки. Причем Петр мог получить убыток существенно выше, так как его схема заработка сложнее, длиннее и менее прогнозируема.

Как научиться торговать на бирже с нуля самостоятельно

В отличие, например, от открытия депозита, где ставки (сейчас они составляют порядка 20–24% годовых) и гарантированный доход известны заранее, для заработка денег на бирже нужна определенная подготовка и знания.

Во-первых, нужно определиться с собственным риск-профилем — то есть готовностью рисковать своими деньгами. Кто-то готов потерять только 10% вложенных денег, кто-то — 50% и более.

Во-вторых, нужно выбрать подходящего брокера и открыть брокерский счет.

В-третьих, важно определиться с суммой стартового капитала. Это может быть комфортная лично для вас сумма, которую вы готовы инвестировать и с которой вам несложно будет расстаться в случае получения убытков.

Чтобы составить широко диверсифицированный портфель из разных инструментов, может потребоваться порядка 50 000–100 000 рублей и более.

Однако начать инвестировать можно и с 1000 рублей. Даже на такую сумму можно купить акции и паи ПИФов. 

Если вы хотите инвестировать самостоятельно, то важно провести первичный анализ рынка.

Сначала следует изучить, какие инструменты торгуются на бирже и какие из них будут доступны вам. Это зависит от статуса инвестора — квалифицированным инвесторам доступно больше опций, чем неквалифицированным.

Затем стоит последить за динамикой рынка: важно отслеживать Индекс Мосбиржи (главный индикатор российского фондового рынка), отраслевые индексы (например, индекс «голубых фишек», индекс нефти и газа, индекс финансов и т. д.), котировки ценных бумаг, в которые вы хотели бы вложить деньги.

В то же время можно читать аналитические обзоры брокерских компаний и банков, которые дают свой взгляд на финансовый рынок и отдельные инструменты, ставят целевые цены по бумагам.

Одновременно нужно следить за новостной повесткой и сообщениями эмитентов, чьи бумаги торгуются на бирже. Новости могут сильно влиять на колебания стоимости биржевых активов.

И главное — необходима практика. Важно пробовать — покупать, держать и продавать бумаги, фиксировать прибыль и убытки, осознавать свой аппетит к риску и получать инвесторский опыт.

Основные ошибки новичков на бирже

Торговля на бирже — это постоянная практика, которой сопутствует рыночный риск. Поэтому зачастую начинающий инвестор все равно допускает ошибки.

Вот самые распространенные из них:

• Отсутствие стратегии или плана инвестирования.
• Вложение крупных сумм сразу и в один актив.
• Вложение денег в высокорисковые инструменты.
• Работа с ненадежными посредниками.
• Желание полностью избежать риска.

Чтобы снизить количество ошибок и минимизировать их последствия, важно соблюдать некоторые правила и подходы, о которых рассказываем далее.

Как анализировать рынок и принимать взвешенные решения

На результат инвестирования влияет множество факторов. Учесть и оценить их позволяют различные методы. 

Среди основных — фундаментальный и технический анализ. Оба эти метода ставят одинаковую цель: определить, как будет меняться цена актива, однако делают это с помощью разных инструментов оценки.

Фундаментальный анализ — это метод оценки компаний и их ценных бумаг на основе анализа финансовой и бухгалтерской отчетностей и других факторов, влияющих на стоимость бизнеса. 

К таким факторам относятся финансовое состояние самой компании и ее конкурентов, политическая и экономическая ситуация в стране, состояние отрасли.

Фундаментальный анализ стремится определить справедливую стоимость ценных бумаг. Он учитывает долгосрочные факторы, которые влияют на стоимость ценных бумаг и положение компании. При этом текущие колебания цен на рынке во внимание не берутся.

Технический анализ — это метод оценки компаний и их ценных бумаг на основе наблюдения только за движением цен. Он позволяет определить минимальную и максимальную цену актива. 

Для теханализа не важны финансовые показатели компаний или текущая макроэкономическая ситуация. Прогноз строится исходя из того, как цена вела себя в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Для этого используются различные графики, паттерны и индикаторы.

Чтобы анализировать рынок и принимать взвешенные решения, инвестору важно использовать оба метода при оценке своих вложений.

При этом самостоятельно сделать как фундаментальный, так и технический анализ может быть затруднительно. Для этого необходимо учиться.

На первом этапе можно читать доступную в Сети информацию.

Например, на Банки.ру вы можете узнать, какие существуют методы фундаментального анализа, и получить первичную информацию по этому вопросу.

Также на Банки.ру вы можете почитать подробнее об особенностях технического анализа:

• Как научиться делать технический анализ.
• Что такое японские свечи и как читать свечные паттерны в трейдинге.
• Как устроена дивергенция и конвергенция в трейдинге.

Однако, для того чтобы на основе фундаментального и технического анализа принимать инвестиционные решения, лучше более детально изучить оба метода. Сейчас существует множество различных курсов и обучений по этим вопросам.

Управление рисками и капиталом: как избежать ошибок

Традиционно начинающим инвесторам рекомендуют активно диверсифицировать свои вложения, то есть распределять деньги в различные виды активов. Диверсификация для инвестора — это способ снижения риска.

Пример № 1

Алексей готов инвестировать 500 000 рублей. Он решил вложить все деньги в акции одной компании в надежде на рост. Однако произошел обвал рынка, и стоимость акций упала на 50%. 

В этом случае портфель Алексея снизился на 250 000 рублей. И если он решит зафиксировать убыток, то вернет только 250 000 рублей из вложенных 500 000 рублей.

Пример № 2

Алексей готов инвестировать 500 000 рублей. Он решил диверсифицировать свои вложения и вложить в акции только 200 000 рублей. Еще 200 000 рублей он положил на годовой депозит под 21% годовых, на остальные 100 000 рублей купил валюту.

В такой ситуации от вложений в акции Алексей мог бы получить убыток максимум в 100 000 рублей. При этом от депозита он гарантированно получил бы прибыль в размере 42 000 рублей. 

Просчитать потенциальный доход от валютных вложений сложно, однако, например, по итогам 2024 года курс доллара увеличился на 13%, до 101,68 рубля (официальный курс ЦБ). То есть если бы Алексей купил доллары в начале года, а продал — в конце, то заработал бы порядка 13 000 рублей от этого вложения.

В итоге благодаря диверсификации Алексей смог бы существенно ограничить свои убытки от неудачных инвестиций.

Однако могла бы сложиться и обратная ситуация:

Если идея Алексея сработает и купленные им акции вырастут даже на 10%, то в первом случае он заработает 50 000 рублей, а во втором — только 20 000 рублей.

В этом случае, когда инвестиции оказались успешными, могут захлестнуть эмоции от того, что, если бы не диверсификация, получилось бы заработать больше. 

Поэтому важно изучать психологию инвестирования и трейдинга, знать базовые правила поведения и уметь контролировать свои эмоции при вложении денег в фондовый рынок.

В этой статье можно подробнее прочитать о психологии инвестиций и ознакомиться с главными психологическими правилами инвестора.

Как выводить свою прибыль и правильно уплачивать налоги при инвестировании

Цель любого инвестора и трейдера — получение прибыли. При этом важно помнить, что такие доходы облагаются налогом на доходы физических лиц (НДФЛ), ставка которого с 1 января 2025 года составляет 13% (при доходе менее 2,4 млн рублей) и 15% (при доходе более 2,4 млн рублей).

Налог платит любое лицо, получившее прибыль в результате реализации акций российских или зарубежных компаний или владения ими. Уплачивать налог обязаны как резиденты РФ, так и нерезиденты страны.

В большинстве случаев налоги за инвестора платит налоговый агент — то есть брокерская или управляющая компания. Если инвестор получил прибыль, налоговый агент автоматически в конце налогового периода удерживает сумму налога и перечисляет ее в Федеральную налоговую службу.

В момент продажи акций или при выплате дивидендов на счет поступают средства, не очищенные от налога. На эти деньги можно продолжать торговать. Налог будет удержан со счета либо в последний рабочий день календарного года, либо при выводе средств со счета, либо при расторжении договора с брокером.

При этом объем уплаченных налогов можно легально сократить.

Например, если торговать не с обычного брокерского счета, а с индивидуального инвестиционного счета (ИИС). 

Это специальный брокерский счет, доступный резидентам РФ (гражданам России и резидентам-иностранцам), для которого предусмотрен льготный налоговый режим. 

Через ИИС можно совершать операции на фондовом рынке, как и через обычный брокерский счет, и при этом получать налоговые льготы.

ИИС позволяет его владельцам получать сразу две налоговые льготы.

• Вычет на взнос. Это возможность вернуть часть внесенных на счет денег, но не больше суммы уплаченного НДФЛ. Чтобы воспользоваться льготой, инвестор должен иметь официальный заработок и отчислять с него налоги.
• Вычет на доход. Он освобождает инвесторов от НДФЛ с прибыли по операциям на счете.

В этой статье можно подробнее узнать, как происходит налогообложение доходов с ценных бумаг.

Как заработать на бирже новичку: главное

Как устроена торговля на бирже?

• Торговля идет через биржи, в России это Московская биржа и СПБ Биржа.
• Биржа обеспечивает анонимность, прозрачность и равные условия для всех участников.
• Для покупки и продажи ценных бумаг нужен брокер с лицензией ЦБ РФ.

Какие активы можно купить на бирже?

• Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
• Деривативы (фьючерсы, опционы).
• Валютные пары, драгоценные металлы, сырьевые товары.
• На СПБ Бирже доступен широкий выбор иностранных ценных бумаг и еврооблигаций.

В чем разница между инвестициями, трейдингом и спекуляциями?

• Инвестирование — долгосрочная стратегия («купил и держишь»).
• Трейдинг и спекуляции — активная торговля с целью быстрой прибыли.

Какие есть виды трейдинга?

• Высокочастотный трейдинг — сделки совершаются роботами тысячи раз в день.
• Скальпинг — много небольших сделок за день вручную.
• Дейтрейдинг — торговля в течение одного дня.
• Свинг-трейдинг — удержание активов от нескольких дней до недель.

Что такое стратегии лонг и шорт?

• Лонг — покупка актива с ожиданием его роста в цене.
• Шорт — зарабатывание на падении актива путем продажи взятых в долг бумаг.

Как начать торговать на бирже?

• Оценить свою готовность к рискам.
• Выбрать брокера и открыть брокерский счет.
• Определить сумму, с которой комфортно начинать.
• Изучить рынок, инструменты, аналитику и начать практиковаться.

Основные ошибки новичков:

• Вложение всей суммы в один актив.
• Отсутствие стратегии.
• Желание избежать любого риска.
• Работа с ненадежными брокерами.

Как анализировать рынок?

• Фундаментальный анализ — изучение отчетности компаний, экономических факторов.
• Технический анализ — анализ графиков цен и исторических данных.

Как снизить риски?

• Важно диверсифицировать вложения, распределяя средства между разными активами.
• Диверсификация снижает потери, но может ограничивать потенциальную прибыль.

Налогообложение инвесторов

• НДФЛ: 13% (доход до 2,4 млн рублей) и 15% (доход свыше 2,4 млн рублей).
• Брокер обычно выступает налоговым агентом.

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) дает налоговые льготы:

• Вычет на взнос (возвращает часть НДФЛ).
• Вычет на доход (освобождает прибыль от налога).

Еще по теме: