Как покупать инвестиционные монеты и насколько выгодно такое вложение

Рассказываем, какие виды монет существуют, кто их выпускает и где их можно купить или продать.

Что важно знать о монетах

Инвестиционные монеты — это монеты из драгоценных металлов, выпускаемые центральными банками и предназначенные для инвестирования и создания сбережений населением. Инвестиционные монеты выпускаются из золота, серебра, платины и палладия.

На инвестиционных монетах, как правило, указывается их масса или масса драгоценного металла, которая в них содержится, а также номинальная стоимость. При этом реальная стоимость монеты обычно не соответствует номиналу.

Инвестиционные монеты могут распространяться как в стране эмиссии, так и за рубежом.

Помимо инвестиционных существуют также памятные монеты. Это монеты, выпуск которых приурочен к важным историческим датам, выдающимся событиям или к актуальным вопросам государственной повестки.

Памятные монеты могут быть изготовлены как из драгоценных металлов, так и недрагоценных (медно-никелевый сплав, латунь, мельхиор и т. д.). На них также обычно указывается номинальная стоимость (не соответствующая фактической). В первую очередь такие моменты представляют коллекционную ценность, так как выпускаются ограниченными тиражами.

В России инвестиционные и памятные монеты с 1992 года выпускает в обращение Банк России (до 1992 года инвестиционные и памятные монеты в стране выпускал Государственный банк СССР). Они изготавливаются на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах.

Инвестиционные и памятные монеты, как правило, выпускают двух стандартов качества:

1. Превосходное состояние, или UC (АЦ) (от англ. uncirculated — «не были в обращении»).
2. Улучшенное качество, или Proof (англ. «пробный»). В этом случае поверхность монеты делается зеркальной.

Инвестиционные монеты в России чаще чеканят в качестве АЦ, памятные — Proof.

Какие есть инвестиционные монеты

Первой инвестиционной монетой в мире считается южноафриканский «Крюгерранд», выпущенный в 1967 году.

В нашей стране первой инвестиционной монетой стал золотой «Червонец» номиналом 10 рублей. Он был выпущен в 1975 году. В 1995 году была выпущена серебряная монета «Соболь» номиналом 3 рубля.

В феврале 2006 года Банк России выпустил инвестиционную золотую монету номиналом 50 рублей с изображением Георгия Победоносца, в 2009 году — аналогичную монету из серебра номиналом 3 рубля. В дальнейшем были выпущены монеты «Георгий Победоносец» номиналом 25, 100 и 200 рублей.

В 2010-х годах Банк России выпустил инвестиционное монеты, посвященные зимним Олимпийским играм в Сочи и чемпионату мира по футболу 2018 года.

Инвестиционные монеты России: список

Информация об инвестиционных монетах (содержание, тираж и т. д.) размещена в специальном разделе на сайте Банка России.

Где можно купить инвестиционные монеты

Инвестиционные монеты Банка России продают кредитные организации (банки) и Гознак. Монеты передаются банкам и Гознаку в течение календарного года в объемах, предусмотренных планами выпуска.

Как пояснили Банки.ру в пресс-службе ЦБ, они распределяются в соответствии с поступившими заявками по мере их изготовления монетными дворами.

Какие есть памятные монеты

Памятные монеты Банк России выпускает номиналом от 1 рубля до 50 000 рублей. С 1992 года регулятор выпустил более 1 300 различных памятных монет из драгоценных металлов. Количество памятных монет из недрагоценных металлов еще выше.

Памятные монеты из драгоценных металлов в России в основном золотые и серебряные. Из платины и палладия памятные монеты прекратили выпускать с 1996 года.

С полным перечнем памятных монет можно ознакомиться в специальном разделе на официальном сайте ЦБ.

Какие монеты выбрать для инвестирования

Инвестиционные монеты, как правило, приобретаются в качестве долгосрочной инвестиции в золото. Памятные монеты обычно приобретаются в целях коллекционирования или в качестве подарка и редко используются как инвестиционный инструмент. Их ценность состоит не столько в металле, из которого они изготовлены, сколько в совокупности характеристик (тираж, качество чеканки, памятная дата, к которой была изготовлена монета, номинал и др.).

В пресс-службе ВТБ отметили, что для инвестиционных целей более выгодны монеты из золота, так как цена на этот металл наименее волатильна.

Аналитик по товарным рынкам «Открытие инвестиции» Оксана Лукичева советует в качестве инвестиционного инструмента использовать только инвестиционные монеты. «Памятные монеты больше подойдут в качестве подарка и коллекционирования, они не имеют инвестиционной ценности», — говорит она.

По словам Лукичевой, вложения в инвестиционные монеты — это долгосрочная инвестиция сроком от 5 лет. Такой период, поясняет аналитик, позволяет получить гарантированный доход от долгосрочного растущего тренда, так как широкие спреды (разница в цене между покупкой и продажей физического металла) требуют достаточно сильного и длительного движения для их компенсации.

С ней согласен руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-Банка Борис Красноженов. По его словам, инвестиционный горизонт такой длинный из-за того, что монеты — достаточно консервативный инструмент вложения средств. При этом он считает инвестмонеты привлекательным способом для инвестирования в физическое золото. Наиболее оптимальным подходом, по его мнению, является покупка самых распространенных, то есть самых ликвидных отечественных монет (например, «Георгий Победоносец»).

При этом в пресс-службе банка ВТБ Банки.ру отвечают, что покупка инвестиционных монет может быть эффективна и в качестве краткосрочного вложения. «Это продемонстрировала динамика 2022 года», — заметили в ВТБ.

В пресс-службе добавили, что доходность инвестиционных монет в первую очередь зависит от их массы и напрямую связана с курсом золота. Также на доходности может сказаться фактор спроса среди клиентов, то есть ликвидность монеты.

До 2022 года включительно самой популярной инвестиционной монетой был «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. В 2023 году наметился повышенный спрос на монету «Червонец», пояснили в банке.

Для инвестиций в памятные монеты необходимо отслеживать их тематику и тиражи, чтобы оценить их нумизматическую привлекательность в будущем и подобрать правильный портфель, говорит Красноженов.

Поэтому это более сложный инструмент инвестирования, оценить инвестиционный горизонт которого сложно, поясняет эксперт. По словам Красноженова, золотые монеты с нумизматической стоимостью показывают более высокую доходность, но для таких инвестиций необходимы глубокая экспертиза коллекционера и надежность продавца.

Как купить и продать инвестиционные монеты

Инвестиционные и памятные монеты можно приобрести в большинстве банков. Полный список можно найти на сайте Банка России.

Коммерческие банки самостоятельно устанавливают цены на монеты, поэтому перед покупкой предварительно стоит ознакомиться с расценками. Также монеты можно купить в торговом салоне Гознака. Сертификаты к инвестиционным и памятным монетам не прилагаются.

Стоимость монет формируется в зависимости от мировых цен и колебаний курсов валют.

Банк России устанавливает стоимость монет на первичном рынке (при реализации банкам) исходя из учетных цен на драгоценные металлы (ежедневно публикуются на сайте ЦБ). При этом Центробанк цены не публикует.

Лукичева отмечает, что стоимость конкретной инвестиционной монеты определяется по следующей формуле: учетная цена 1 г металла, умноженная на вес монеты, плюс 7% (наценка ЦБ РФ за изготовление монеты).

При этом при продаже населению монеты обычно имеют премию к биржевой цене металлов в размере до 10%, которая зависит от конкретного продавца, добавляет она.

По данным ЦБ, наценка может достигать 20%.

В пресс-службе ВТБ отметили, что в банке цена на монеты также зависит от количества купленных монет: чем больше монет приобретает клиент, тем ниже для него цена. Приобрести инвестиционные монеты можно в отделении банка или у персонального менеджера в банке, добавили в пресс-службе.

Еще один вариант приобретения — покупка в нумизматических магазинах или у частных продавцов. Но к этому способу нужно относиться с осторожностью, так как возникают риски переплаты и приобретения подделки.

Продать инвестиционные и памятные монеты несколько сложнее. Число банков, которые покупают монеты у населения, меньше числа тех, которые их продают.

При этом банки покупают монеты по цене меньше цены продажи, разница может достигать 30%. Например, по данным на 21 марта, «Червонец» 2023 года выпуска в Сбербанке можно было купить за 50 580 рублей, а продать за 40 000 рублей (на 21% дешевле). Можно также продавать монеты нумизматическим магазинам, коллекционерам и другим частным покупателям.

Продажа инвестиционных монет не облагается налогом на добавленную стоимость (НДС). Также, согласно Налоговому кодексу, продажа инвестиционных монет гражданами не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) в том случае, если сделка осуществляется спустя три года или более после приобретения. В противном случае налог составит 13%.

Стоимость драгоценных металлов может иметь высокую волатильность, поэтому важно правильно выбрать момент для совершения покупки и продажи. При покупке также необходимо обращать внимание на внешний вид монеты и ее целостность.

Как хранить инвестиционные монеты

Хранить монеты можно дома либо в банковской ячейке.

В первом случае необходимо обеспечить правильные условия хранения и самостоятельно организовать безопасность. Хранить монеты рекомендуется в герметичном футляре или капсуле.

При этом необходимо минимизировать соприкосновение монеты с внешней средой, так как могут появиться дефекты. По словам Лукичевой, предпочтительнее не вскрывать упаковку купленной монеты, иначе затем она будет продаваться с дисконтом.

Хранение в банковской ячейке исключает возникновение дефектов и риска кражи, но в этом случае необходимо платить за аренду ячейки.

Какие бывают иностранные инвестиционные монеты

Помимо отечественных российский инвестор может приобрести и иностранные инвестиционные монеты.

Наиболее популярными иностранными инвестмонетами являются «Крюгерранд» (ЮАР), «Кленовый лист» (Канада), «Американский орел» и «Буффало» (США), «Британия» (Великобритания), «Филармоникер» (Австрия), «Золотой самородок / Кенгуру» (Австралия), «Золотая панда» (Китай). Эти монеты отличаются высокой международной ликвидностью.

Приобрести такие монеты в России можно в нумизматических магазинах или у частных продавцов. Продать их в нашей стране сложнее, чем монеты Банка России, так как найти российский банк, который приобретает иностранные монеты, проблематично (хотя по закону это и не запрещено), и нужно также обращаться в специализированные магазины.

Плюсы и минусы инвестиционных монет

У инвестиции в монеты есть плюсы и минусы.

Плюсы:

• Возможность выбора золотой или серебряной монеты подходящей стоимости — от 1 000 до нескольких десятков тысяч рублей.
• Компактность, возможность использования в качестве подарка.
• Отсутствие НДФЛ при продаже, если вы владеете монетами в течение трех лет и более.

Минусы:

• Наценка от 3 до 20% к чистой стоимости металла, комиссия банков.
• Дисконт при продаже банкам до 30% от цены.
• Необходимость обеспечения условий хранения (дефекты сильно снижают цену монет).

Лукичева к плюсам инвестиций в монеты также относит защиту капитала в длительном периоде от инфляции, девальвации, системных рисков банковской системы, геополитических рисков. Красноженов отмечает, что цена монет напрямую коррелирует с динамикой цен на золото. «Покупательная способность золотого червонца времен Николая II по сопоставимым продуктам почти не изменилась за последние более чем 100 лет», — подчеркивает он.

Основным недостатком, по мнению экспертов, являются затраты на хранение. Красноженов также считает существенным недостатком длинный горизонт инвестирования, а Лукичева — относительно низкую ликвидность монет.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера, а также купить интересующие вас акции, облигации или ПИФы, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.

Еще по теме: