Сессию 12 июля американские фондовые площадки завершили на позитивной ноте. Лучше рынка выглядели телекомы, коммунальные, энергетические и сырьевые компании, а также технологический сектор и производители товаров второй необходимости. В аутсайдерах оказались сектор здравоохранения, недвижимости и финансов, промышленные компании и производители товаров первой необходимости.
Рост индекса потребительских цен за июнь ускорился с майских 0,1% м/м и составил 0,2% м/м при консенсусе 0,3%. В годовом выражении рост замедлился до самого низкого с марта 2021 года на уровне 3%, тогда как в общерыночные ожидания закладывался результат +3,1%. Базовая потребительская инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) в июне по сравнению с маем снизилась ровно вдвое — до 0,2% (консенсус: +0,3%), а год к году составила минимальные с октября 2021 года 4,8% (консенсус: 5%). Казначейские бумаги выросли после публикации, наиболее заметная динамика наблюдается на переднем конце кривой, особо чувствительной к ДКП.
Между тем эта статистика вряд ли убедит ФРС отказаться от повышения ставки на июльском заседании. Несмотря на позитивные данные, заявления представителей регулятора были «ястребиными». Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин считает, что инфляция все еще слишком высока, а смягчение ДКП может спровоцировать ее новый виток. Нил Кашкари, возглавляющий ФРБ Миннеаполиса, не исключает дальнейшего подъема ставок при сохранении высокой инфляции. В то же время наблюдаемые дезинфляционные тренды увеличивают вероятность мягкой посадки американской экономики. Фьючерсы сигнализируют о сдвиге сроков первого снижения ставки с мая 2024 года на март.
Опубликованная накануне Бежевая книга ФРС отразила умеренный рост экономической активности в США с конца мая, а также упомянутые тенденции к дезинфляции и охлаждение рынка труда на при сохранении экономикой сильных позиций.
- Domino's Pizza (DPZ: +11,1%) заключила с Uber соглашение о доставке своей продукции в США через приложения Uber Eats и Postmates. Предполагается, что благодаря новому сервису в 70% заведениях Domino's увеличится число заказов.
- Bank of America повысил оценку DraftKings (DKNG: +5,3%) с учетом ускорения роста ее выручки, стимулирующего повышение маржинальности. Также ожидается, что DraftKings продолжит расширять свою долю рынка, что будет способствовать увеличению выручки.
- Объемы производства и поставок автомобилей Lucid Group (LCID: -11,8%) оказались ниже консенсуса.
- Суд признал Acadia Healthcare (ACHC: -5,1%) виновной и обязал возместить ущерб в размере около $485 млн по трем из поданных против нее пяти аналогичных исков (остальные находятся на рассмотрении). Отмечается, что размер компенсации является беспрецедентным и может быть уменьшен в случае апелляции.
Сегодня в фокусе внимания участников торгов будут данные индекса цен производителей за июнь. Инвестсообщество прогнозирует возвращение общего показателя к росту на уровне 0,2% после снижения на 0,3% в мае. При этом ожидается, что базовый индекс, как и месяцем ранее, повысится на 0,2%.
Квартальную отчетность представят Progressive и Cintas.
- ООН сообщает, что глобальный государственный долг достиг $92 трлн.
Сессию 12 июля S&P 500 завершил ростом на 0,74%, продолжая двигаться вверх с самого начала текущей торговой недели. Бенчмарк по-прежнему находится значительно выше скользящих средних, и осцилляторы сигнализируют о его перекупленности. Однако позитивной динамике способствуют фундаментальные факторы, в частности, оказавшиеся лучше прогнозов данные инфляции. Если выходящая сегодня статистика индекса цен производителей подтвердит тенденции к замедлению роста, это будет способствовать закреплению S&P 500 в зеленом секторе.
Михаил Парамонов, аналитик Freedom Finance Global
Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.
