Почти в любом книжном магазине можно найти множество книг по экономике и финансам. Но далеко не все из них реально полезны начинающим инвесторам и тем, кто желает расширить свои знания в области инвестиций и трейдинга.
Сделали подборку из 16 книг и учебников, на которые стоит обратить внимание и новичкам, и профессионалам.
Как выбрать книгу по инвестициям, которая будет полезна: рекомендации
В первую очередь следует ознакомиться с базовыми экономическими и финансовыми понятиями, основами функционирования фондовой биржи, финансовыми и иными инструментами инвестирования. Для этой цели будут полезны книги из первой части нашей подборки.
Затем можно расширить знания и изучить специализированные темы более основательно. Этому помогут книги из второй части нашей подборки.
Если вы выбираете книги сами, обращайте внимание на оглавление и структуру подачи текста, на охват тем. В книжном магазине можно почитать текст из какой-либо главы, чтобы понять, насколько полезная и глубокая книга. В онлайн-магазине чаще всего есть ознакомительные части, которые также следует прочитать, чтобы составить впечатление и принять решение о покупке инвестпособия.
8 книг для начинающих инвесторов
Бенджамин Грэм — «Разумный инвестор»
Цитата:
«Вид ценных бумаг, которые следует приобретать, и искомый уровень доходности зависят не от финансовых ресурсов инвестора, а от его финансовой "экипировки" — знаний, опыта и темперамента».
Книга экономиста и профессионального инвестора Бенджамина Грэма (1894–1976) посвящена принципам инвестирования и выстраивания инвестиционной политики.
Цель книги, обозначенная ее автором, — помочь непрофессиональным инвесторам разобраться в тонкостях инвестирования. Автор делится с читателями практическими знаниями о фондовом рынке и ценных бумагах, приводит примеры сравнительного анализа акций компаний и представляет разработанную им самим стратегию — стоимостное инвестирование (основана на выявлении недооцененных ценных бумаг путем фундаментального анализа).
Значительное внимание уделяется психологии и поведению инвесторов, эмоциональным аспектам инвестиционной деятельности и качествам личности, позволяющим успешно вкладывать средства. Главная идея книги вынесена в заглавие — успешный инвестор должен быть разумным.
Книга была впервые издана в 1949 году и выдержала несколько переизданий. По мнению американского бизнесмена и миллиардера Уоррена Баффетта, это «лучшее из всего, что когда-либо было написано об инвестициях».
Бертон Малкиел — «10 главных правил для начинающего инвестора»
Цитаты:
«Предельно простая стратегия накоплений и инвестирования позволит высвободить время для самого важного в жизни — для друзей и семьи».
«Увольте своего финансового консультанта. Существуют только три типа финансовых консультантов: те, которые не знают; те, которые не знают, что они не знают; и те, которые знают, что не знают, но берут огромные деньги за то, что делают вид, будто знают».
Профессор экономики Принстонского университета, инвестор Бертон Малкиел (родился в 1932 году) является сторонником гипотезы эффективного рынка, согласно которой вся существенная информация в полной мере отражается на рыночной стоимости ценных бумаг. В своей книге он предлагает простую пошаговую стратегию инвестирования с минимальными рисками для капитала.
Цель книги, заявленная автором, — создать полное практическое руководство, доступное для понимания даже самого далекого от финансового мира читателя. По его собственному мнению, в книге есть базовые знания, которые необходимы для инвестирования.
Книга подходит для широкого круга читателей. Она может быть интересна и начинающим инвесторам, которые намерены создать собственный инвестиционный портфель или увеличить капитал, и тем, кто хочет расширить знания в сфере экономики и финансов.
Здесь вы можете больше узнать про инвестиции, тут — подобрать подходящего брокера.
Филип Фишер — «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»
Цитата:
«В работе с обыкновенными акциями успех зависит от соединения упорного труда с изобретательностью и честностью. Мы можем развивать наши задатки в любом из этих аспектов, требуются лишь самодисциплина и некоторые усилия».
Книга является сборником из трех работ американского экономиста и инвестора Филипа Фишера (1907–2004). В ней рассказывается, как можно получать доход от инвестирования в долгосрочной перспективе с минимальными рисками.
Особое внимание уделяется методологии изучения бизнеса компаний и выбора перспективных компаний для инвестирования. В частности, Фишер приводит ключевые показатели, характеризующие бизнес компаний.
Автор дает советы по составлению инвестиционного портфеля и делится с читателями собственной стратегией инвестирования, а также объясняет, как выбрать подходящий момент для покупки и продажи обыкновенных акций.
Книга используется в качестве учебного пособия в программе МВА Стэнфордского университета.
Джон Богл — «Руководство разумного инвестора»
Цитата:
«Если вы хотите вести выигрышную игру, то есть держать акции компаний, и отказываетесь от проигрышной игры, то есть попыток переиграть рынок, то начните с простого: руководствуйтесь здравым смыслом, поймите, как работает система, и избавьтесь от всех лишних расходов».
Книга Джона Богла (1929–2019), основателя крупной инвестиционной компании The Vanguard Group (входит в «большую тройку» инвестиционных компаний США), фактически представляет собой руководство по инвестированию.
Автор предлагает следующую простую инвестиционную стратегию — приобрести долю в фонде, который управляет диверсифицированным портфелем акций, и постоянно владеть ей.
В книге Богл рассказывает о принципах выбора перспективных инвестфондов, уделяет внимание диверсификации портфеля и доказывает, что долгосрочные инвестиции предпочтительнее, чем краткосрочные спекуляции.
Также автор затрагивает вопросы психологии инвестирования.
Ха-Джун Чанг — «Как устроена экономика»
Цитаты:
«Экономическая теория однозначно добилась больших успехов в стремлении не допустить широкую общественность на свою территорию».
«В экономике не существует единственного правильного ответа, следовательно, нельзя отдать ее на откуп одним только специалистам. Каждый ответственный гражданин должен хоть что-нибудь знать об экономике».
Современный южнокорейский экономист Ха-Джун Чанг (родился в 1963 году) доступным для широкого круга читателей языком объясняет, как устроена мировая экономика.
Автор приводит примеры исторических фактов и событий и рассказывает о различных подходах к пониманию экономики и финансов. Целью книги Чанг обозначил создание учебного пособия, которое рассматривало бы экономическую теорию таким образом, чтобы это позволило читателям развить критическое мышление по широкому спектру экономических вопросов в различных обстоятельствах.
Книга не дает конкретных рекомендаций по инвестиционным стратегиям, но позволяет лучше понимать происходящие в мире экономические и финансовые процессы.
Биггс Бартон — «История инвестиционных стратегий. Как зарабатывались состояния во времена процветания и во времена испытаний»
Цитаты:
«Инвесторы, в отличие от трейдеров и спекулянтов, должны делать долгосрочные, медленно меняющиеся суждения о ходе событий в экономике и мире».
«Инвестор просто обязан знать историю, а также быть статистиком, психологом и обладать развитой интуицией».
В книге инвестиционного стратега Morgan Stanley Бартона Биггса (1932–2012) речь идет о сохранении и приумножении капитала в различных исторических условиях. Автор показывает, как ключевые моменты Второй мировой войны повлияли на динамику развития фондового рынка, а также инвестиции в недвижимость и золото.
В книге приводятся примеры сохранения капитала в условиях военных действий и мирового кризиса. Книга поможет расширить знания о сохранении и приумножении инвестиционного портфеля.
Николай Берзон, Александр Аршавский, Елена Буянова — «Фондовый рынок: Учебное пособие для вузов»
Цитата:
«Любое решение об инвестировании средств должно пройти экспертизу с точки зрения эффективности вложений, которую можно определить путем изучения доходности предыдущих операций».
Эта книга — классический учебник, написанный учеными-экономистами, специализирующимися на проблематике фондового рынка.
В книге подробно изложены все основные понятия, связанные с рынком ценных бумаг и его функционированием, методами анализа ценных бумаг и управления инвестиционным портфелем, организацией брокерской и дилерской деятельности.
Учебник написан академическим языком, однако в нем можно найти практически любые необходимые инвестору теоретические знания. Книга полезна как начинающим инвесторам, так широкому кругу специалистов в сфере экономики и финансов.
Эрик Найман — «Малая энциклопедия трейдера»
Цитата:
«Говорить о долговременном успехе в регулярном трейдинге, основывая свое мнение на интуитивном подходе к анализу рынка, может только сумасшедший».
Книга современного российского трейдера, доктора экономических наук Эрика Наймана (родился в 1969 году) — это подробный сборник стратегий для торговли на бирже.
Автор объясняет читателям устройство финансового рынка, правила выбора активов и расчета рисков. В книге Найман также анализирует современное состояние рынка капитала, рассказывает о трейдинге и психологии участников рынка.
Книга будет полезна как частным инвесторам, так и специалистам, работающим в финансово-экономической сфере.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать подходящий вклад или накопительный счет, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
8 книг для профессиональных инвесторов
Эти книги стоит прочитать профессиональному трейдеру и инвестору, который хочет расширить свои знания о специализированных биржевых инструментах.
Джон Мэрфи — «Технический анализ фьючерсных рынков»
Цитата:
«Ни одна отдельная область технического анализа не может дать ответы на все вопросы, каждая из них содержит лишь частичку ответа на интересующий аналитика вопрос. Чем большим количеством методов и инструментов пользуется трейдер, тем больше вероятность того, что ему удастся принять правильное решение».
Джон Мэрфи — современный американский аналитик, специалист по техническому анализу (родился в 1943 году). Его книга — классическое пособие для трейдеров, является популярным базовым пособием по техническому анализу акций, фьючерсов и других финансовых инструментов.
В книге подробно и в доступной форме рассматриваются теоретические основы технического анализа и методы его практического применения.
Книга будет полезна трейдерам, аналитикам, а также инвесторам, стремящимся расширить свои знания.
Стив Нисон — «Японские свечи. Графический анализ финансовых рынков»
Цитаты:
«Технический анализ — скорее искусство, чем наука, в нем есть ориентиры, но нет строгих правил».
«Свечной анализ можно применять для любых финансовых инструментов. Вы можете быть инвестором, спекулянтом или хеджером, торговать на фондовом, срочном, валютном, товарном рынках — умение распознавать сигналы свечей пригодится вам везде, где работает технический анализ».
Стив Нисон — один из ведущих специалистов в области анализа на основе японских свечей, член совета директоров Ассоциации технических аналитиков, преподаватель в Нью-Йоркском институте финансов и Чикагской торговой палате.
В своей книге автор рассказывает, как правильно анализировать свечные графики, а затем принимать верные решения на фондовом рынке. Несмотря на сложность самой темы, книга написана простым и понятным для широкого круга читателей языком.
Здесь можно подобрать акции в портфель, тут — выбрать облигации.
Бертон Малкиел — «Случайная прогулка по Уолл-стрит»
Цитата:
«Рынок настолько эффективно устанавливает цену на акции, что даже шимпанзе с завязанными глазами, наугад мечущий дротики в биржевые ведомости, может сформировать инвестиционный портфель, который будет ничем не хуже, чем составленный профессиональными менеджерами».
Еще одна книга Бертона Малкиела в нашей подборке.
Здесь автор подробно описывает устройство фондовой биржи и объясняет причины различных финансовые явлений. Автор также уделяет внимание детальному анализу свойств ценных бумаг.
В книге Малкиел популяризирует гипотезу «случайного блуждания», которая говорит, что невозможно постоянно превосходить средние рыночные показатели цен на активы. Он также доказывает, что индивидуальный инвестор, приобретающий в течение долгого времени паи диверсифицированных индекс-фондов, с большой вероятностью превзойдет по доходности портфели инвесторов, составленные профессионалами с использованием сложных аналитических методов.
Книга полезна читателям, которые хотят углубить знания в сфере инвестиций.
Алексей Герасименко — «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов»
Цитата:
«Финансовая отчетность старается отразить все события, которые произошли в компании. И практически любое бизнес-событие находит то или иное отражение в финансовой отчетности».
В этой книге современного российского финансиста Алексея Герасименко представлен алгоритм составления финансовой отчетности.
Автор уделяет значительное внимание терминологии и детальному изложению основ бухгалтерского учета.
Книга позволит читателям грамотно анализировать текущее финансовое положение компаний с учетом специфики российского рынка и принимать правильные инвестиционные решения.
Книга будет полезна как для инвесторов и трейдеров, так и для бухгалтеров.
Роджер Гибсон — «Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками»
Цитата:
«Даже самый лучший специалист по инвестициям должен рассчитывать на то, что не более двух третей принятых решений действительно принесут прибыль выше средней. Поэтому именно распределение активов и диверсификация закладывают фундамент успешного долгосрочного инвестирования».
Книга современного инвестиционного аналитика Роджера Гибсона (родился в 1951 году) в первую очередь посвящена анализу взаимодействия различных видов инвестиций внутри инвестпортфеля.
Основная цель книги — углубить знания инвестора по планированию и распределению активов. Автор объясняет, какие есть инструменты инвестирования и как можно сформировать портфель, который способен приносить доход при минимальных рисках.
Книга подойдет для частных и профессиональных инвесторов, портфельных управляющих, а также для финансовых аналитиков.
Ларри Уильямс — «Секреты торговли на фьючерсном рынке. Действуйте вместе с инсайдерами»
Цитата:
«Большинство инвесторов смотрят на графики, вместо того чтобы продавать или покупать у людей, которые приводят в движение эти графики».
Современный американский трейдер Ларри Уильямс (родился в 1942 году), в честь которого назван технический индикатор «процент Уильямса», в своей книге подробно раскрывает тему устройства фьючерсов.
Он описывает принципы работы этого инвестиционного инструмента и рассказывает, как им успешно торговать. При этом Уильямс советует ориентироваться не столько на данные технического анализа, сколько на грамотную интерпретацию публикуемых обязательных отчетов по сделкам трейдеров.
Автор подробно описывает систему отчетности и излагает план действий, как максимизировать прибыль и снизить риски при торговле фьючерсами.
Шелдон Натенберг — «Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли»
Цитата:
«Новичка на рынке опционов может ошеломить количество торгуемых контрактов. Количество вариантов настолько обескураживает, что многие потенциальные опционные трейдеры так и не решаются реализовать свой потенциал. Те, кто не сдается, постепенно начинают постигать логику соотношения цен различных опционов».
Книга американского трейдера Шелдона Натенберга написана на основе учебных материалов для трейдеров Чикагской торговой палаты (CBOT).
Автор фокусируется на разборе практических вопросов по работе на рынке опционов. Он рассказывает об особенностях различных стратегий торговли опционами с учетом потребностей трейдера.
Книга ориентирована на профессиональных участников рынка, активно работающих на рынке опционов, и индивидуальных трейдеров.
Нассим Талеб — «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости»
Цитата:
«Логика "черного лебедя" делает то, чего вы не знаете, гораздо более важным, чем то, что вы знаете. Ведь если вдуматься, то многие "черные лебеди" явились в мир и потрясли его именно потому, что их никто не ждал».
Нассим Николас Талеб — современный американский математик (родился в 1960 году), трейдер, профессор Массачусетского университета. Он является создателем теории «Черного лебедя», согласно которой труднопрогнозируемые и редкие события, которые имеют значительные последствия, обладают особыми характеристиками.
В книге он рассказывает, каким образом строится прогноз экономических событий и насколько это вообще возможно. Автор призывает анализировать окружающий мир, причем не только в сферах экономики и финансов. Непрогнозируемые события, которые автор называет «черными лебедями», по его мнению, дают толчок как в экономической теории, так и в истории в целом.
Книга не является пособием для инвесторов, но позволяет более широко анализировать влияние различных факторов на фондовые и валютные рынки.
Где еще можно научиться инвестировать
Для получения знаний о фондовом рынке и его устройстве, вы также можете почитать статьи на Банки.ру.
Например, из этой статьи вы узнаете, как устроены реальные инвестиции и кому они подойдут.
Тут можно изучить, кто такие «медведи» и «быки» на бирже и какие факторы влияют на рост и падение активов.
Здесь познакомиться с десятью терминами продвинутого инвестора.
Еще по теме:
