В России изменилась схема ценообразования долларов и евро. Это произошло после того, как 12 июня американский Минфин ввел блокирующие санкции против ряда российских компаний, в числе которых оказалась группа «Московская биржа». Из-за ограничений Мосбиржа прекратила с 13 июня биржевые торги долларом и евро.
Несмотря на это, купить наличные доллары и евро можно свободно в отделениях банков и в обменниках. Спросили экспертов, стоит ли это делать, чтобы сберечь средства, а также какие есть альтернативы и есть ли риски при вложении рублей в юани.
Какие существуют варианты валютной диверсификации
Возможности валютной диверсификации сократились еще после того, как доллар и евро стали «недружественными», говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. В то же время основной альтернативой «недружественным» валютам стал китайский юань, отмечает он.
Однако не следует драматизировать ситуацию, считает аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. Россияне по-прежнему могут покупать и продавать доллары и евро в банках и обменниках, напоминает он.
«Прекращение биржевых торгов "твердыми" валютами означает ухудшение ликвидности и рост спредов к официальному курсу ЦБ РФ, но никак не сокращение перечня валют для диверсификации», — подчеркивает он.
Другой вопрос заключается в том, что российские инвесторы давно потеряли доступ к валютным инструментам, а покупка валюты на бирже фактически была единственным биржевым инструментом валютной диверсификации, говорит аналитик.
И все же традиционный инструмент валютной диверсификации — это наличная валюта, замечает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко. Главное, следует помнить о рисках физического хранения валюты при выборе данного варианта инвестирования.
Более продвинутыми инструментами для валютной диверсификации являются замещающие облигации и новые выпуски квазивалютных облигаций с расчетами в рублях, говорит Кравченко.
С ним согласен инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. По его мнению, для диверсификации по-прежнему можно использовать замещающие облигации, золото и юаневые облигации.
Чтобы их купить, необходимо иметь брокерский счет. Выбрать подходящие условия можно в этом разделе.
Стоит ли вкладываться в юань и какие есть риски для россиян
Юань на мировом валютном рынке не относится к свободно конвертируемым валютам, как доллар или евро, то есть его ценообразование не является полностью рыночным, замечает Бахтин. Китайские власти могут управлять курсом исходя из собственных финансово-экономических целей.
В то же время юань с 2016 года имеет статус резервной валюты, а Китай представляет вторую экономику мира по объему номинального ВВП. К тому же для российского инвестора юань является валютой дружественной страны, что снижает инфраструктурные риски, отмечает он.
По его оценке, во втором полугодии 2024 года может произойти некоторое укрепление юаня до 13 рублей.
Кравченко дает такой же прогноз: пока российская валюта будет удерживать текущие позиции на уровне 12,1 рубля за юань, но затем снизится до уровня 13 рублей. И хотя биржевые торги юанем продолжаются, Кравченко советует россиянам, не занимающимся инвестициями, в ближайшее время не покупать валюту на бирже.
При необходимости для покупки юаней сейчас лучше использовать банковские счета, полагает он. Однако следует рассматривать такой вариант лишь в качестве онлайн-инструмента для инвестирования, так как предложение наличной китайской валюты на внутреннем рынке и возможности ее безналичного перевода ограничены, предупреждает эксперт.
В качестве варианта сбережений можно рассмотреть банковские вклады в юанях — ставки по ним на внутреннем рынке сейчас достаточно привлекательные, говорит Кравченко.
Изучить текущие ставки по вкладам в юанях можно здесь, по вкладам в рублях – тут.
У вложений в юани есть нюанс: существует небольшое количество вариантов инвестирования, говорит Джиоев. Сейчас у российского инвестора есть выбор только между вкладами в юанях или локальными облигационными выпусками, расчеты по которым проходят в рублях. Доступа к акциям и облигациям китайских эмитентов по-прежнему нет, отмечает он. С другой стороны, такая ситуация сводит к минимуму инфраструктурные риски, отмечает эксперт.
На этом фоне именно вклады в юанях являются самым простым и понятным инструментом для валютной диверсификации, подчеркивает Зварич. Сейчас Китай является важным торговым партнером России, а товарооборот между странами постоянно растет, что делает юань интересным для бизнеса, говорит он. Поэтому компании ищут фондирование в китайской валюте, одним из вариантов которого являются кредиты в банках. В результате банкам становится интересно привлекать ликвидность в юанях, объясняет аналитик.
В итоге развиваются линейки вкладов и улучшаются условия, сильнее растут ставки. Это позволяет не только провести валютную диверсификацию, но и получать процентных доход на долю средств, размещенных в юанях, заключает эксперт.
С помощью сервисов Банки.ру вы можете подобрать накопительный счет, а также изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, депозитов и недвижимости.
Еще по теме:
