Вклады в этом году стали более привлекательны как инструмент не только сбережения, но и приумножения средств. Доходность банковских депозитов начала ощутимо расти вслед за ключевой ставкой, которую в конце 2023 года установили на уровне 16%, а в июле этого года подняли до 18%.
Но грандиозного повышения ставок по вкладам за июльским повышением «ключа» пока не последовало. Почему сейчас этого не стоит ожидать — объяснили эксперты.
Что происходит со ставками по вкладам в этом году
За прошедшие месяцы 2024 года активный рост ставок по вкладам наблюдался с конца мая по начало июля (с 14,9% до 16,5%, по данным ЦБ).
В начале июля 2024-го максимальная процентная ставка по вкладам десяти крупных банков России поднялась до 16,574% — это максимум за последние десятилетия, если не считать кратковременного скачка ключевой ставки и ставок по депозитам в марте 2022-го (тогда максимальная ставка по вкладам ненадолго поднялась до 20,51%).
26 июля Банк России провел заседание по «ключу» и повысил его сразу на 2 п. п., до 18%. После этого ряд банков улучшил предложения по некоторым сберегательным продуктам, подняв ставки в среднем в пределах 1 п. п. При этом у многих кредитных организаций предложения по депозитам после повышения ключевой ставки практически не изменились с уровня, который наблюдался до июльского заседания ЦБ.
Почему после роста ключевой до 18% ставки по депозитам сильно не вырастут?
Опрошенные Банки.ру эксперты сходятся в том, что кредитные организации еще в начале лета ожидали повышения ключевой ставки до 18% и тогда заложили это в условия по депозитам.
«Такой умеренный подъем ставок по вкладам после повышения «ключа» до 18% вызван тем, что банки заранее закладывали данное решение в свою процентную политику. Еще перед июньским заседанием они активно повышали ставки, и данная тенденция продолжилась перед июльским заседанием», — объясняет главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич.
Наиболее сильно за последнее время изменились ставки по годовым вкладам. Это связано с тем, что банки пересмотрели ожидания относительно перехода ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики, сместив их на 2025 год. В результате кредитные организации теперь готовы привлекать более долгосрочную ликвидность, хотя ранее делали акцент на трех- и шестимесячных вкладах, пояснил эксперт.
«Повышение максимальных ставок по депозитам вплоть до 18% стартовало еще в июне, поэтому сейчас меньше ярких новостей от банков», — говорит Софья Донец, главный экономист «Т-Инвестиций».
Однако, отмечает она, средние ставки по рынку еще имеют приличный запас роста в ответ на повышение ключевой ставки и жесткий сигнал ЦБ на будущее – как минимум +1,5–2 п. п., и это если ключевая не уйдет выше, например, до 19%, в сентябре. Подстройка всего рынка всегда требует времени, сейчас это может занять еще один – три месяца, считает эксперт.
Стабилизация на повышенном уровне должна поддержать сильную динамику срочных депозитов населения. Сейчас их рост превышает 30% год к году – это максимум с 2010 года и вдвое выше 20-летней средней, сообщает Донец.
По ее словам, уже высокий набранный темп означает, что добавочный эффект движения ключевой ставки выше 16% вряд ли отразится в заметном ускорении притока новых депозитов. Но удержать средства на депозитах дольше жесткая политика ЦБ сможет, резюмирует экономист.
Здесь вы можете посмотреть актуальные предложения по вкладам.
С начала июня 2024 года индикатор доходности вкладов вырос на 1,5 п. п., до 16,5%, во многом уже отыграв июльское повышение ключевой ставки на 2 п. п., говорит Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ.
По его мнению, в течение этой недели ставки в банковской системе еще подрастут в пределах 0,5–0,7 п. п. – такая задержка в повышении ставок связана с внутрибанковскими процедурами.
Чего ожидать от ставок по вкладам до конца 2024 года
По прогнозу экспертов ПСБ, до конца 2024 года ключевая ставка сохранится на уровне 18%, в результате чего средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках будет находиться в диапазоне 17–17,5%.
Однако, добавил Грицкевич, ЦБ дал сигнал, что, если к сентябрю 2024 года признаков замедления инфляции не последует, регулятор будет готов еще повысить ставку — вероятно, до 20%. В этом случае ставки по вкладам в банковской системе покажут сопоставимый рост — в первую очередь, по вкладам со сроком три – шесть месяцев, считает эксперт.
Зварич в ближайшее время ожидает стабилизации ставок по вкладам. Но в дальнейшем, если ключевая ставка еще повысится, банки могут продолжить тенденцию к улучшению условий по вкладам, отмечает он.
Поскольку ЦБ в своих прогнозах указал на возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, банки будут следить за макроэкономическими тенденциями и оценивать вероятность дальнейшего повышения «ключа» — это и будет определять их кредитную политику, говорит аналитик.
Если ЦБ повысит ставку еще на 100 б. п., до 19%, ставки по вкладам могут вырасти на 0,5–0,7 п. п. А в случае ее роста до 20% увеличение ставок по вкладам может составить 1,2–1,7 п. п., подытожил Зварич.
С помощью сервисов Банки.ру вы можете также подобрать накопительный счет, изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, депозитов и недвижимости.
Еще по теме:
