Разбираемся, какие перспективы есть у безотзывных вкладов, в чем их плюсы и минусы и чем они потенциально могут заинтересовать российских вкладчиков.
В чем суть безотзывного вклада
Особенность безотзывного вклада в том, что после открытия с него нельзя частично или полностью снять деньги досрочно. Придется обязательно дождаться даты окончания вклада, который прописан в договоре.
С обычного классического вклада деньги можно затребовать в любой момент. И хотя вкладчик не получит процентный доход, изначально положенную на счет сумму банк обязан вернуть.
Идея введения безотзывных вкладов существует в России уже много лет: впервые о ней заговорили в 2004 году, когда в стране случился кризис доверия к банковскому сектору (тогда произошли массовые отзывы лицензий и вкладчики повсеместно стали снимать деньги). В том же году появилось Агентство по страхованию вкладов — государственная корпорация, обеспечивающая сохранность депозитов россиян.
Затем об идее вновь заговорили во время мирового финансового и экономического кризиса 2007–2009 годов и возвращались к ней в 2014 и 2018 годах.
В 2023 году власти снова вернулись к обсуждению введения безотзывных вкладов.
Будут ли они застрахованы в АСВ?
Предполагается, что безотзывные вклады будут участвовать в системе страхования АСВ, причем вместо 1,4 млн рублей страховкой будет покрываться до 10 млн рублей.
На какой срок можно будет открыть безотзывные вклады?
Предполагается, что это будут длинные депозиты свыше одного года.
Можно ли будет закрыть вклад досрочно?
Нельзя, однако власти рассматривают возможность оставить у граждан право на досрочное частичное снятие средств в случае форс-мажорных обстоятельств. При этом, скорее всего, придется заплатить неустойку банку.
Почему безотзывные вклады пока не появились в РФ?
По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, против безотзывных вкладов выступает юридическое сообщество, которое утверждает, что введение продукта противоречит Гражданскому кодексу, согласно которому человек должен иметь право без ограничений распоряжаться своим имуществом.
Будет ли продукт интересен банкам
По мнению экспертов ЦБ, безотзывные вклады могут стать для коммерческих банков одним из стабильных долгосрочных источников фондирования и способом снижения рисков нехватки ликвидности.
С этим согласен аналитик Банки.ру Вадим Тихонов. По его словам, в последнее время заметны усилия государства по развитию способов долгосрочного инвестирования в экономику страны. «С учетом явного недостатка иностранных инвестиций этот шаг понятен», — замечает он.
Для банков инструмент интересен в качестве источника длинных пассивов, поэтому кредитные организации начнут его активно продвигать, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.
Сейчас фактически единственным рыночным источником длинных средств для банков является рынок облигаций, добавляет он. В начале февраля Сбербанк и Россельхозбанк разместили 2-летние облигации с купонами 8,8% и 8,92% годовых соответственно при медианной ставке 7,3% по вкладам крупнейших банков на двухлетний срок, приводит пример аналитик.
«То есть на текущий момент банки готовы платить от 160 б. п. премии за фиксацию ставки на 2 года по сравнению с вкладами, которые граждане могут закрыть досрочно», — объясняет он.
Безотзывные вклады действительно позволили бы привлекать в экономику более долгосрочные финансовые ресурсы, говорят в пресс-службе Хоум Кредит Банка. Кроме того, этот инструмент дал бы возможность российским банкам управлять своими пассивами и активами с большей предсказуемостью на более длительном временном отрезке, уточняют в банке. Это оказало бы позитивное влияние на условия предоставления кредитов как физическим, так и юридическим лицам.
Будет ли продукт интересен вкладчикам
В перспективе вкладчикам может стать интересен продукт как копилка с определенными целями и сроками или как условный сейф, говорит Тихонов. Однако в нынешней экономической нестабильности у таких вкладов вряд ли будет высокая популярность даже при условии более высокой ставки и гарантиях АСВ, добавляет он. Тем более, что свыше 90% вкладов — меньше 1,4 млн рублей, гарантированных АСВ, замечает аналитик.
Согласно данным АСВ, средний размер вклада физического лица в российских банках в октябре 2022 года составил 274 тыс. рублей. При этом в 30 крупнейших (по объему вкладов) банках он варьируется в диапазоне от 105 тыс. до 1 млн рублей.
Система страхования вкладов за годы своего существования не дала поводов для сомнений в своей надежности, напоминают в Хоум Кредит Банке. Поэтому при полном страховом покрытии безотзывный вклад позволит как получать привлекательный доход от размещения средств домашних хозяйств в банковском секторе, так и даст людям уверенность в их сохранности, замечают в банке.
По мнению Грицкевича, безотзывные вклады имеют хорошие перспективы занять стабильную долю рынка сбережений граждан. Ключевым преимуществом для вкладчиков должна стать более высокая доходность, считает он.
При этом ключевым риском является отсутствие возможности его досрочного закрытия, предупреждает эксперт. «Поэтому вкладчикам необходимо корректно оценивать свою потребность в деньгах на горизонте действия безотзывного вклада», — подчеркивает он.
Основными пользователями таких вкладов будут граждане, которые откладывают деньги для детей, на крупные покупки или на собственную старость, считает финансовый директор Экспобанка Эрнст Беккер.
«Возможный риск для клиента может заключаться в изменении рыночных условий и инфляции. Но данный риск будет компенсирован повышенной ставкой, и клиент всегда сможет выбрать, какой стратегии накопления придерживаться», — добавляет он.
Какими могут быть ставки по безотзывным вкладам
Ставки по безотзывным вкладам будут зависеть от их срочности, считает Тихонов.
По его словам, для 6–12 месяцев надбавка к стандартной депозитной ставке может составить 0,5–1,5%. Для более долгосрочных вкладов придется привязывать эту надбавку к ключевой ставке, инфляции или другим изменяющимся рыночным показателям, говорит аналитик.
На ставку могут влиять и другие условия. «Возможно, будет допускаться снятие накопленного дохода или части суммы безотзывного вклада, тогда, конечно, ставка будет уже варьироваться», — замечает он.
Доходность по безотзывным вкладам может быть на 0,5–2% выше текущих предложений, существующих на банковском рынке, говорит финансовый директор Экспобанка Эрнст Беккер. Она может быть сопоставима с доходностью облигационных выпусков банковского сектора, считает эксперт. «Это возможно за счет того, что банки получат более стабильный пассив на более длительные сроки», — поясняет он.
Премия по безотзывным вкладам может быть несколько ниже рынка облигаций (около 100 б. п.) за счет меньших рисков (страховка АСВ) и простоты открытия вклада (не нужен брокерский счет и знания по инвестированию), считает Грицкевич. Размер данной премии будет меняться в зависимости от срока и рыночной конъюнктуры (ожиданий по изменению ключевой ставки, угла наклона кривой ОФЗ и пр.), полагает он.
На какой срок открывать безотзывный вклад
По данным ЦБ, на срок более 1 года в банковской системе приходится около 20% средств физлиц. Однако в этот объем попадают также вклады, открытые на срок, незначительно превышающий 365 дней.
«Поэтому реальный объем длинных вкладов (от 1,5 лет) кратно ниже — не более 3–5%», — говорит Грицкевич.
По его мнению, оптимальной срочностью для безотзывных вкладов является срок 2–3 года (по примеру рынка облигаций). В среднесрочной перспективе данный сегмент мог бы занять около 10% рынка вкладов, то есть около 3,5 трлн рублей, полагает эксперт.
По мнению главного аналитика Банки.ру Богдана Зварича, назвать оптимальный срок безотзывного вклада сложно.
«Но учитывая наши ежемесячные исследования интереса к вкладам, мы видим, что сейчас граждане фокусируются на депозитах до года. Появление безотзывных вкладов срочностью 2–3 года с повышенной ставкой может привести к смещению интереса граждан к более долгосрочным депозитам», — заключает он.
С помощью сервисов Банки.ру вы можете подобрать вклад сроком на три месяца, полгода или год, найти интересующий накопительный счет или заказать подходящую дебетовую, кредитную карту или карту рассрочки, а также изучить тему инвестиций, узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
