Центробанк поднял ключевую ставку до 18% годовых. Разбираемся вместе с экспертами, что это значит для рынка ипотеки и кредитов, по которым ставки и так высокие.

Как ЦБ объяснил свое решение

Еще на прошлом заседании 7 июня 2024 года, когда ставку сохранили на уровне 16% годовых, ЦБ допустил ее повышение в ближайшем будущем. Вот как Центробанк прокомментировал повышение «ключа» в этот раз:

«Инфляция ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». 

Банк России повысил прогноз по инфляции в 2024 году до 6,5–7,0%. Регулятор планирует снизить этот уровень до 4,0–4,5% в 2025 году.

Как увеличение ставки повлияет на кредиты 

По мнению Инны Солдатенковой, решение ЦБ не окажет значимого влияния на ставки по кредитным продуктам, потому что они уже находятся на высоком уровне. Исключением было бы запредельное повышение ключевой ставки, например, выше 20% годовых.

«Сейчас на ставки по кредитам в большей степени влияют другие инструменты регулирования, нежели ключевая ставка: макропруденциальные надбавки и лимиты, отмена моратория на верхнюю границу ПСК. Поэтому банки, которые будут менять условия, скорее всего, сделают это именно под влиянием этих факторов, а не ключевой ставки, — считает эксперт. — В то же время, если инфляция продолжит расти, не исключено, что на одном из следующих заседаний ЦБ может перейти к более радикальному шагу и повысить ставку до 19–20% годовых. Это станет запретительным уровнем и повлечет за собой резкое удорожание кредитных продуктов банков».

Эксперт советует оформлять кредиты с учетом уровня ставок и высокой переплаты, только если деньги нужны на срочные и неотложные расходы. Рассчитать комфортный ежемесячный платеж можно с помощью нашего калькулятора.

Как изменения повлияют на ипотеку

В последние месяцы банки в ожидании повышения ключевой ставки ЦБ поднимали проценты по ипотекам. Ставки уже доходят до 20% годовых. Сегодняшнее повышение «ключа» усилит процесс замедления темпов кредитования, и особенно сильно это отразится на ипотеке. 

«Скорее всего, спрос будет вялотекущим. Поддерживать рынок будут как оставшиеся адресные госпрограммы, так и специальные акции, которые запускают банки вместе с застройщиками. Поэтому потребность в ипотеке, скорее всего, будут закрывать либо лица, подходящие под одну из адресных госпрограмм, либо те, кому срочно нужно приобрести выгодный объект», — говорит Инна Солдатенкова.

Аналитик отмечает, что при нынешних ценах на недвижимость и ставках рыночная ипотека становится недоступной подавляющему большинству. 

«Поскольку ежемесячный платеж будет очень высоким, получить одобрение заявки будет тяжело. Также на отказы будет влиять ограничение ЦБ на выдачу денег заемщикам с высокой долговой нагрузкой, — говорит аналитик Банки.ру. — Те заемщики, доходы которых позволяют оплачивать такую ипотеку, должны быть готовы к колоссальной итоговой переплате».

Инна Солдатенкова рекомендует оформлять ипотеку, только если получится закрыть ее быстро — например, за счет продажи другого имущества. Если вы готовы к существенной переплате, альтернативой может стать рефинансирование ипотеки в тот момент, когда ключевую ставку начнут снижать. Однако такая возможность может появиться не скоро — не ранее 2025 года. 

Один из способов найти ипотеку с подходящими условиями и повысить шансы на одобрение — воспользоваться специальным сервисом Банки.ру «Ипотека под ключ». Специалисты помогут правильно оформить заявку, собрать документы и подобрать банк с программой, которая лучше всего подходит под ваш запрос.

Как будет меняться ставка в будущем

Сегодняшнее решение ЦБ совпало с прогнозами большинства экспертов отрасли. ЦБ РФ отметил, что будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

«По этой причине мы остаемся при своей прежней позиции: перехода ЦБ к циклу смягчения денежно-кредитной политики следует ожидать не ранее 2025 года. Тогда же следует ожидать постепенного снижения и ставок по потребительским кредитам, автокредитам и рыночной ипотеке», — говорит аналитик.

Инна Солдатенкова также отмечает, что повышение ключевой ставки до 19% — 20% на ближайших заседаниях может произойти, в первую очередь, если инфляционные ожидания не уменьшатся и инфляция продолжит расти. Это станет радикальным шагом, который приведет к резкому удорожанию кредитных продуктов. 

Как менялась ключевая ставка за последний год 

• С 9,5% до 20% годовых — 28 февраля 2022 года (после начала спецоперации на Украине);
• 17% годовых — 11 апреля 2022 года;
• 14% годовых — 29 апреля 2022 года;
• 11% годовых — 27 мая 2022 года;
• 9,5% годовых — 10 июня 2022 года;
• 8% годовых — 22 июля 2022 года;
• 7,5% годовых — 16 сентября 2022 года;
• 7,5% годовых — 28 октября 2022 года;
• 7,5% годовых — 16 декабря 2022 года;
• 7,5% годовых — 10 февраля 2023 года;
• 7,5% годовых — 17 марта 2023 года;
• 7,5% годовых — 28 апреля 2023 года;
• 7,5% годовых — 9 июня 2023 года;
• 8,5% годовых — 21 июля 2023 года;
• 12% годовых — 15 августа 2023 года;
• 13% годовых — 15 сентября 2023 года;
• 15% годовых — 27 октября 2023 года;
• 16% годовых — 15 декабря 2023 года; 
• 16% годовых — 16 февраля 2024 года;
• 16% годовых — 22 марта 2024 года;
• 16% годовых — 26 апреля 2024 года;
• 16% годовых — 7 июня 2024 года.